Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Évolution récente du commerce extérieur français Rapport Patrick Artus et Lione

Évolution récente du commerce extérieur français Rapport Patrick Artus et Lionel Fontagné Commentaires Jean-Michel Charpin Olivier Garnier Compléments Hervé Boulhol, Guillaume Chevillon, Antoine Deruennes, Laurent Ferrara, Guillaume Gaulier, Pamina Koenig, Amina Lahrèche-Révil, Clotilde L’Angevin, Laure Maillard, Isabelle Méjean, Salvatore Serravalle, Patrick Sillard et Xavier Timbeau Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 1 © La Documentation française. Paris, 2006 - ISBN : 2-11-006222-3 « En application de la loi du 11 mars 1957 (article 41) et du Code de la propriété intellectuelle du 1er juillet 1992, toute reproduction partielle ou totale à usage collectif de la présente publication est strictement interdite sans l’autorisation expresse de l’éditeur. Il est rappelé à cet égard que l’usage abusif de la photocopie met en danger l’équilibre économique des circuits du livre. » Réalisé en PAO au Conseil d’Analyse Économique par Christine Carl Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 2 ÉVOLUTION RÉCENTE DU COMMERCE EXTÉRIEUR FRANÇAIS 3 Introduction............................................................................................ 7 Christian de Boissieu RAPPORT Une analyse de l’évolution récente du commerce extérieur français ...................................................... 9 Patrick Artus et Lionel Fontagné 1. Introduction ......................................................................................... 9 2. Les faits .............................................................................................. 11 2.1. Une dégradation récente ............................................................ 11 2.2. La part de marché mondial de la France, en valeur .................. 12 2.3. Les évolutions en volume ........................................................... 13 2.4. La balance commerciale ............................................................ 16 2.5. La facture pétrolière .................................................................. 18 2.6. Biens ou services ? .................................................................... 20 2.7. Change et compétitivité de la zone euro .................................... 24 2.8. Compétitivité au sein de la zone euro......................................... 26 3. Analyse macroéconomique des différences de performance commerciale France/Allemagne .......................... 29 4. Analyse sectorielle et géographique de la divergence commerciale France/Allemagne....................................................... 31 4.1. La spécialisation sectorielle de la France................................... 31 4.2. Décomposition sectorielle des écarts de croissance des exportations.......................................................................... 34 4.3. Une analyse sectorielle des parts de marché relatives .............. 35 4.4. Décomposition géographique des écarts de croissance des exportations.......................................................................... 41 4.5. Pertes de parts de marché lorsque la croissance accélère chez les partenaires commerciaux ............................................. 44 Sommaire Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 3 CONSEIL D’ANALYSE ÉCONOMIQUE 4 5. Analyse microéconomique des déterminants de la moindre performance commerciale de la France......................................... 48 5.1. Positionnement de gamme et en technologie ............................. 49 5.2. Décomposition volume-prix ........................................................ 54 5.3. Pricing to market et élasticités des exportations ...................... 55 5.4. Exportation et performances individuelles des firmes ................ 59 6. Implications de politique économique ............................................ 63 6.1. Un pouvoir de marché faible et une faible réactivité des exportations françaises ........................................................ 63 6.2. Le modèle allemand d’outsourcing ........................................... 63 6.3. Variété et qualité plutôt que secteurs ou marchés ..................... 66 6.4. Accroître le nombre de PME exportatrices et accroître la taille des PME ..................................................... 67 Groupe de travail................................................................................... 71 COMMENTAIRES Jean-Michel Charpin ............................................................................ 73 Olivier Garnier ....................................................................................... 79 COMPLÉMENTS A. Quelle lecture faire de l’évolution récente des exportations manufacturières françaises ? ........................ 85 Antoine Deruennes B. Impact de l’appréciation de l’euro sur le secteur du tourisme .......................................................................................... 99 Guillaume Chevillon et Xavier Timbeau C. La compétitivité hors prix des biens sur le marché européen ................................................................. 109 Laurent Ferrara D. Analyse descriptive du décrochage récent des exportations françaises .......................................................... 121 Hervé Boulhol et Laure Maillard E. Étude de l’évolution de la part de marché à l’exportation de la France à partir d’une décomposition fine................................................ 137 Antoine Deruennes F. Une analyse structurelle de l’évolution des exportations de la France par rapport à ses principaux concurrents................................. 153 Patrick Sillard, Clotilde L’Angevin et Salvatore Serravalle Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 4 ÉVOLUTION RÉCENTE DU COMMERCE EXTÉRIEUR FRANÇAIS 5 G. Les élasticités-prix et revenu des exportations en France et en Allemagne : une analyse sur données désagrégées .................................... 179 Guillaume Gaulier, Amina Lahrèche-Révil et Isabelle Méjean H. Performance des entreprises sur les marchés d’exportation : l’influence de l’environnement social et industriel ............................................................................ 207 Pamina Koenig I. Le bazar allemand explique-t-il l’écart de performance à l’exportation par rapport à la France ? ................................... 225 Hervé Boulhol RÉSUMÉ ............................................................................................. 247 SUMMARY .......................................................................................... 255 Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 5 ÉVOLUTION RÉCENTE DU COMMERCE EXTÉRIEUR FRANÇAIS 7 Introduction La France a affiché dans la période récente un déficit extérieur signifi- catif. Faut-il s’en inquiéter ? Doit-on mettre en œuvre des mesures et des programmes pour sortir d’une telle configuration ? Le rapport qui suit fournit des réponses éclairées et éclairantes à ces questions. Ce n’est pas parce que les déficits extérieurs n’ont plus de sanc- tion monétaire – merci à l’euro et à la stabilité que la monnaie unique euro- péenne apporte ! – qu’il ne faut pas s’en occuper. Bien sûr, le choc pétrolier en cours (car désormais il est légitime de parler d’un choc, même si sa nature et son contexte sont fort différents des années 1970) et la montée de l’euro expliquent en partie la détérioration de notre balance commerciale. Mais, sous l’angle du prix du baril et du taux de change de l’euro, tous les pays de la zone euro sont logés à la même enseigne, ou presque. L’Allema- gne a eu tendance à augmenter ses parts de marché, alimentant sa crois- sance (encore modérée) grâce à la demande étrangère, tandis que la France trouve en 2005 et encore au début de 2006 dans la demande intérieure l’essentiel de sa propre croissance. C’est donc qu’il faut aller bien au-delà des seuls thèmes de l’énergie et du change. Il ne faut pas non plus sous- estimer la rapidité des évolutions. Après avoir perdu des parts de marché, la France a réussi depuis la mi-2005 à les stabiliser, et même à faire des per- cées intéressantes. Le rapport propose une analyse très fine – dans tous les sens du terme – de la spécialisation internationale de la France, en la comparant à celle de nos principaux voisins (dont bien sûr l’Allemagne). Il apparaît que les écarts de spécialisation en termes de produits ou sous l’angle géographique n’ex- pliquent qu’une fraction des écarts de performance entre la France et l’Al- lemagne. En fait, la France, pour améliorer sa compétitivité, doit intensifier ses efforts de R&D, d’innovation, de formation et de qualification des per- sonnes, mais aussi favoriser la croissance des petites entreprises. Avec plus d’entreprises moyennes, nous pourrions renforcer tout à la fois notre com- pétitivité, nos exportations et notre attractivité. Les recommandations qui sont faites s’inscrivent donc tout à fait dans cette logique, et elles conver- gent avec d’autres rapports récents du CAE sur des sujets voisins. Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 7 CONSEIL D’ANALYSE ÉCONOMIQUE 8 Christian de Boissieu Président délégué du Conseil d’analyse économique Ce rapport a fait l’objet de présentations au ministre de l’Économie, des Finances et de l’Industrie et aux collaborateurs du Premier ministre. Du côté de la cellule du CAE, il a été suivi avec compétence et dévouement par Isabelle Bensidoun, conseiller scientifique. Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 8 ÉVOLUTION RÉCENTE DU COMMERCE EXTÉRIEUR FRANÇAIS 9 Une analyse de l’évolution récente du commerce extérieur français(*) Patrick Artus Directeur de la Recherche et des Études économiques, IXIS Corporate & Investment Bank (CIB) Lionel Fontagné Directeur du CEPII(**) 1. Introduction La France, au prix d’efforts conséquents d’adaptation à la concurrence internationale, avait après le premier choc pétrolier plutôt mieux résisté que la plupart de ses concurrents industrialisés à la montée en puissance de nouvelles concurrences. Manufrance, Lip et autres Simca ont fait place à des leaders mondiaux dans de nombreux domaines. Au tournant du siècle, la sous-évaluation de l’euro a ensuite permis temporairement d’amortir le choc de ces nouvelles concurrences. Depuis 2000, on assiste pourtant à un dé- crochage des exportations françaises. Plusieurs facteurs créent une situa- tion nouvelle et difficile : l’augmentation par paliers de la facture énergéti- que ; l’appréciation de l’euro qui a effacé le surcroît de compétitivité-prix dont nos exportateurs avaient temporairement bénéficié après l’introduction de la monnaie unique ; enfin, l’existence d’un différentiel de conjoncture entre la France et son principal partenaire commercial, l’Allemagne, au sein de la zone euro. Ces facteurs suffisent-ils pour autant à expliquer que la contribution du commerce extérieur à la croissance française soit désor- mais négative ? (*) Outre l’important travail réalisé par les membres du groupe de travail du CAE, ce rapport a bénéficié du suivi d’Isabelle Bensidoun, des commentaires de Jean-Michel Charpin et Olivier Garnier, des remarques d’Hervé Bonnaz, ainsi que des observations de Daniel Cohen et Roger Guesnerie. Colette Herzog et Deniz Ünal-Kesenci ont apporté leur appui statistique. (**) Au moment de la rédaction de ce rapport. Rap. CAE 64 COMEX.pmd 27/10/2006, 14:04 9 CONSEIL D’ANALYSE ÉCONOMIQUE 10 Avant d’examiner les mécanismes en cause, un avertissement au lec- teur s’impose : • il convient de distinguer la dégradation des échanges extérieurs fran- çais, en tant que telle, de la moindre performance commerciale relative de la France par rapport à l’Allemagne : la question est tout autant celle de la sur- performance allemande que de la sous-performance française ; • cette dégradation n’est pas nécessairement un signal très négatif quant aux performances de l’économie française : la croissance américaine et le déficit courant associé sont là pour le rappeler ; • la contrainte externe, qui uploads/Management/ commerce-x-teri-eur.pdf