Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

RAPPORT DE STAGE Réalisé à la salle des marchés de la Banque Internationale Ara

RAPPORT DE STAGE Réalisé à la salle des marchés de la Banque Internationale Arabe de Tunisie Du 01/07/2022 au 31/08/2022 Présenté par Hedi Azzouz ANNÉE UNIVERSITAIRE : 2021 /2022 PAGE 2 SOMMAIRE I.Remerciements II.Introduction générale III.Présentation de la BIAT 1) Filiales de la BIAT 2) Métiers de la BIAT 3) Salle des marchés de la BIAT IV.Présentation détaillée du travail effectué et des missions accomplies 1) Marché des changes a. Définition b. Opérations de change 2) Démarche suivie pour accomplir le projet a. Compréhension du métier b. Compréhension des données c. Préparation des données d. Modélisation et évaluation des modèles e. Déploiement V. Enseignements tirés du stage effectué VI. Jugement et appréciation du stage et du travail effectué VII. Conclusion PAGE 3 I.REMERCIEMENTS Je remercie toute l'équipe qui a participé à la réussite de mon stage et qui m'a aidé à rédiger ce rapport. J'aimerais remercier sincèrement ma superviseure de stage, Mme Ines Cherif Lengliz, responsable Pôle Marchés au sein de l'entreprise BIAT, pour son accueil et le partage quotidien de son expertise Je tiens à remercier Monsieur Alaeddine Bader Corporate Sales, et Monsieur Karim Ben Fadhel, Senior Quant Trader, pour l'accompagnement durant toute la période de stage et pour leurs conseils. J'aimerais aussi remercier l'ensemble de l'équipe de la salle des marchés pour son accueil Enfin, je veux remercier tous ceux qui m'ont conseillé au cours de ce stage, club art révolution IHEC Carthage, mes amis et ma famille. PAGE 4 II.INTRODUCTION GÉNÉRALE Depuis le début de la pandémie de COVID-19, Des tensions sont apparues sur les principaux marchés financiers, la volatilité est montée en flèche, atteignant parfois des niveaux enregistrés pour la dernière fois durant la crise financière mondiale, en raison de l’incertitude qui règne autour de l’impact économique de cette pandémie et la durée de ses répercussions. Dès que les économies commençaient à enregistrer des indicateurs de croissance positifs signalant ainsi une relance économique et les investisseurs redoutaient un choc de stagflation, autrement dit une diminution de la croissance entraînée par une montée des prix qui réduit le pouvoir d'achat des ménages, le conflit entre l'Ukraine et la Russie s'est intensifié, aggravant la situation encore de plus en plus. Cette crise Russo-ukrainienne est survenue alors que l’économie mondiale ne s’est pas encore totalement remise de la pandémie. En effet, l’invasion de l’Ukraine par la Russie cette année a engendré des risques pour une économie mondiale qui doit encore faire face aux contrecoups de la pandémie de COVID-19. Les effets directs d’une baisse des envois de fonds et ceux, indirects, liés à la hausse des prix des denrées alimentaires, des carburants et des engrais ont accru la volatilité sur les marchés financiers. Dans ce contexte, les investisseurs et les entreprises se tournent de plus en plus vers divers produits de couverture des risques tels que les contrats à terme et les options de change. PAGE 5 Les banques doivent s’ajuster et s’adapter en fournissant aux investisseurs et aux entreprises des solutions innovantes d’investissement, de financement et de couverture pour se protéger contre les mouvements du marché et l’incertitude, tout en atteignant les objectifs de performance. Pour bien réussir sa mission, chaque banque doit bien analyser et comprendre les besoins de sa clientèle. Le stage est réalisé dans la salle des marchés de la BIAT. L’objectif principal est de comprendre et identifier les besoins des clients et de proposer les services et les outils de couverture contre les risques qui peuvent découler les plus pertinents sur le marché des changes. En vue de rendre compte de manière fidèle et analytique des deux derniers mois passés au sein de la salle des marchés, il apparaît logique de présenter à titre préalable l’entreprise d’accueil (I- Présentation de la BIAT), puis de présenter les missions accomplies (II- Présentation détaillée du travail effectué et des missions accomplies). Enfin, il sera précisé les nombreux apports que j’ai pu en tirer (III- Présentation des enseignements tirés du stage effectué). PAGE 6 III. PRÉSENTATION DE LA BIAT La Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT), créée en 1976 est la première banque privée en Tunisie et l’une des plus importantes institutions financières en Afrique du Nord. En 2021, la banque compte 1935 collaborateurs et un réseau de correspondants internationaux de près de 1500 banques. La BIAT dispose 206 agences réparties sur tout le territoire du pays et d’une représentation à Tripoli et à Libye. Il s’agit d’une entreprise à capitaux tunisiens, elle est cotée à la Bourse de Tunis. Le groupe Mabrouk est son actionnaire de référence, il détient 40 % du capital depuis 2007. PAGE 7 Assurances BIAT : Créée depuis 2002, elle est une société anonyme d’assurances multibranches. Elle a pour mission principale de couvrir les besoins en assurances de sa clientèle (particuliers, professionnels et entreprises). Tunisie Valeurs : Un établissement financier fondé en 1991, spécialisé dans les métiers de la gestion d'actifs, de l'intermédiation en Bourse, de l'ingénierie financière et des Valeurs du Trésor. BIAT Capital Risque : Une société capital investissement créée en 2000. Elle a pour vocation la participation pour le compte de la BIAT ou pour le compte des tiers au renforcement des fonds propres des entreprises. BIAT Consulting : une société de conseil à destination des établissements financiers à l'international. Elle met à la disposition de ses clients des programmes de formation et de développement des compétences. BIAT France : C’est une société basée à Paris, active depuis 2015. Elle propose aux tunisiens résidents à l’étranger des services de transfert d’argent vers la Tunisie et d’autres opérations annexes. La BIAT constitue un groupe bancaire, à part ses activités quotidiennes bancaires (dépôts, placements, transfert, crédits), ses filiales figurent dans les domaines de l’assurance, de la gestion d’actifs, de l’intermédiation boursière ou du capital-investissement. 1) Filiales de la BIAT Banque de détail : Banque de financement et d’investissement : La BIAT est en effet, composée de deux pôles, qui se différent par la catégorie de la clientèle et par nature d’activité. Nous distinguons, la banque de détail et la banque de financement et d’investissement : La Banque de Détail est organisée pour servir la clientèle des particuliers, professionnels, tunisiens résidents à l’étranger et les PME. Elle dispose d’un réseau de 206 agences sur l’ensemble du territoire tunisien. La Banque de Détail est organisée autour de 4 directions régionales, elle fournit un support opérationnel aux activités déployées au profit de ses clients et également aux institutionnels et aux grandes entreprises. La Banque de Financement et d’Investissement assure la prise en charge de la clientèle des grandes entreprises, institutionnels et investisseurs et met à leur disposition une gamme complète et adaptée de produits et services. La banque est axée en métiers de financement, de marchés de capitaux, de cash management et de trade finance… PAGE 8 2) Métiers de la BIAT La salle des marchés de la BIAT LA SALLE DES MARCHÉS EST LE POINT DE RENCONTRE DES ACTEURS DES MARCHÉS FINANCIERS. LA SALLE DES MARCHÉS RASSEMBLE LES DIFFÉRENTS SERVICES SPÉCIALISÉS PERMETTANT AUX INSTITUTIONS FINANCIÈRES D'INTERVENIR SUR LES MARCHÉS NATIONAUX ET INTERNATIONAUX DES CAPITAUX AFIN DE RÉALISER DES OPÉRATIONS DE CHANGE. ELLE COMPORTE TROIS DÉPARTEMENTS : LE FRONT- OFFICE, LE MIDDLE-OFFICE ET LE BACK-OFFICE. PAGE 9 PAGE 10 Beaulieu International Il existe trois types d’opérateurs : - Les Traders : Leur rôle consiste à surveiller et anticiper l'évolution des marchés financiers pour négocier l'achat ou la vente d'instruments financiers de manière à générer du profit. Ils sont spécialisés par type de marché (Comptant, terme, trésorerie, Options...) et par type d’échéance. - Les Sales : Leur rôle consiste à développer des ventes et des stratégies auprès de la clientèle de la banque. Dans la salle des marchés de la BIAT les sales sont divisés par type de clientèle. Il existe 2 groupes : * Groupe Retail : les sales s’occupent des bureaux de change, des PME et des agences. *Groupe Corporate : les sales s’occupent des grandes entreprises. - Les animateurs de marché : (market-makers) Leur rôle consiste à animer l'achat et la vente des produits financiers et assurer la liquidité. Front-Office C'est l'endroit où les négociations ont lieu, elle est à l'avant-garde du progrès technologique en termes de flux d'information. Le FrontOffice est généralement une surface de bureau aménagée subdivisé en entités spécialisées appelées desk (change, options, taux, trésorerie, sales…) PAGE 11 Back-Office Le back office assure principalement le traitement administratif des opérations telles que : - La confirmation des opérations aux contreparties. - Le règlement des transactions avec les contreparties (transfert des fonds et des titres liés aux opérations initiées par le front office). - La comptabilisation des positions et le calcul des résultats afin de s’assurer de la cohérence entre les opérations traitées par le front office et les opérations enregistrées dans le système du back office. - Le reporting à la direction des risques afin d’exécuter des contrôles sur les limites du marché. Middle-Office Ce département fonctionne comme un soutien pour les traders, il gère les risques de contrepartie, les risques de taux et de liquidités et effectue les vérifications liées uploads/Finance/ rapport-de-stage-biat-hedi-azzouz.pdf