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FICHE PROGRAMME D'UNE ACTION DE FORMATION Réf. : FORM.FINC.02 Version : 05 Date

FICHE PROGRAMME D'UNE ACTION DE FORMATION Réf. : FORM.FINC.02 Version : 05 Date d’application:09/06/2020 Thème : Cycle Analyse Financière Année: 2020 Population cible : Trésorier, responsable financier, directeur financier, responsable des financements, CAG, auditeurs internes, comptable, DAF, CFO Objectifs de formation :  Appréhender de manière globale les indicateurs financiers essentiels pour porter un jugement sur les comptes financiers des entreprises  Savoir mesurer la formation de la performance, du risque de défaillance des entreprises et de la création de valeur  Savoir mettre en œuvre l’argumentaire et les prévisions financières d’une nouvelle activité  Apprendre à optimiser les moyens utilisés et les ressources de financement mises en œuvre lors d'un projet afin d'améliorer la rentabilité et l'efficience d'une activité économique  Maîtriser les outils de l'analyse financière.  Apprécier la santé financière d'une entreprise.  Intégrer les objectifs de l'analyse financière  Juger la cohérence d'un projet et sa faisabilité financière.  Acquérir une méthodologie pour concevoir et évaluer un business plan.  Juger la qualité d'un projet  Appliquer les techniques d'évaluation. Identifier les facteurs clés de succès et les pièges à éviter.  Identifier les placements et les sources de financement à court terme.  Choisir le financement ou le placement adapté à ses objectifs.  Établir les besoins de trésorerie  Maîtriser les enjeux liés aux opérations de haut de bilan.  Intégrer les techniques d'ingénierie financière.  Identifier les stratégies capitalistiques  Objectifs : Apprendre à optimiser les moyens utilisés et les ressources de financement mises en oeuvre lors d'un projet afin d'améliorer la rentabilité, l'efficacité et l'efficience d'une activité économique.  Les bases du raisonnement de la décision d’investissement  Analyse des principes essentiels de la gestion financière pour mieux comprendre et assumer la contradiction Rentabilité/risque.  Mise en œuvre des tableaux de bords qui sont dispensées aux cadres de l’entreprise et qui doivent respecter des principes très rigoureux afin d’être acceptées sans restriction Objectifs pédagogiques : 10 jours pour obtenir le Certificat de Compétence en Gestion Objectifs : En synthèse de cette formation nous proposons aux auditeurs un jeu d’entreprise et de diriger une PME en situation concurrentielle pendant 3 périodes. Cela permettra de valider les principales décisions de gestion vues pendant les 5 modules. A la fin de chaque période les participants reçoivent le résultat de leur décisions (performance et trésorerie) et une note de conjoncture pour la période suivante.  A la fin de chaque module d’une journée il est prévu soit un quiz soit un cas pratique afin de valider l’acquisition par les participants des thèmes développés dans le module de référence. Nb. d'h animées par formateur Nom et prénom du formateu r Nb. d'heures Saber Hassen 60H Jours Contenus / Concepts clés à aborder Méthodes, moyens pédagogiques et équipements Durée (heure) Théorique Pratique J1 Pratiquer l'analyse financière  Principes  Les informations issues de la comptabilité générale  Les autres sources d'information  Analyser l'activité et les résultats de l'entreprise  Les soldes intermédiaires de gestion (SIG)  La capacité d'autofinancement (CAF)  Les ratios de résultat et de rentabilité Exercice d’application: calcul et interprétation des SIG et des principaux ratios Analyser la structure financière  Le bilan fonctionnel  Le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR)  Les principaux ratios de structure (liquidité, autonomie et solvabilité) et de rotation (stocks, clients et fournisseurs) Exercice d’application: calcul et interprétation de l'équilibre d'un bilan fonctionnel Analyser la trésorerie par les flux  Le tableau de financement  Les flux de trésorerie générés par l'exploitation, le financement et l'investissement  Le tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des Experts-Comptables (OEC) Exercice d’application : construction d'un tableau de flux de trésorerie - Evaluation pré formation des participants - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques Etude de Cas pratiques Tests d’évaluation 2 4 J2 Élaborer un business plan - Evaluation pré formation des participants 2 4  La création de valeur  L'environnement et la concurrence  Le réalisme des objectifs et des échéances Étude de cas : présentation de grilles d'analyse d'un plan d'affaires Évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement  La méthode des DiscountedCash Flow (DCF)  Le coût du capital et le coût des fonds propres  Les indicateurs de rentabilité : la Valeur Actuelle Nette (VAN) et le Taux de Rentabilité Interne (TRI) Exercice d’application: calcul de la VAN d'un projet Rédiger le business plan  L'architecture standard  Les règles de rédaction et les plans types  Les principes d'une présentation convaincante  Valider la flexibilité d'un projet et des hypothèses de départ  Analyse de sensibilité et méthode des scénarios  Approche probabiliste  Analyse et réversibilité : le résultat financier en cas d'abandon Exercice d’application: recherche du point d'équilibre prévisionnel d'un projet Défendre le business plan  Rédiger un executive summary  Formaliser sa présentation - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques Etude de Cas pratiques Tests d’évaluation Financement de l’activité 1- Identifier le cycle d’exploitation 2- Identifier le BFR normatif de référence J3 3- Identifeir& ajuster l’enveloppe des crédits de gestion Anticiper l'évolution des taux d'intérêt  Notion de courbe des taux d’intérets  Les taux de références sur l'Euro :TBB, TMM TM Eonia, Euribor, Libord  Incidence des fluctuations & couverture  Cas Pratique  Les crédits de trésorerie  Avantages et inconvénients des différents crédits de trésorerie : Facilité de caisse, dépassement provisoire Spot, affacturage, dailly, avances en devise, escompte en compte, découvert mobilisé ou non , ASM, Financement de Stock, préfinancement import et export.  Taux effectif global (TEG) d'un crédit.  Illustrations : calculer le TEG d'un crédit de trésorerie, Arbitrage emprunt / découvert - Evaluation pré formation des participants - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques Etude de Cas pratiques - Tests d’évaluation 2 4 J4 Évaluer une entreprise Diagnostiquer une société cible  Les diagnostics spécifiques : stratégique, financier, commercial, industriel, RH, juridique...  Les retraitements  Les indicateurs Majeurs forces et faiblesses d'une société cible Exercice d’application : diagnostic d'une société cible Maîtriser les méthodes comptables et juridiques ·L'évaluation patrimoniale ·L'évaluation par les flux ·L'évaluation par le goodwill Exercice d’application : valorisation d'une entreprise selon différentes méthodes comptables - Evaluation pré formation des participants - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques Etude de Cas pratiques - Tests d’évaluation 2 4 Maîtriser les opérations de financement du bas de bilan  Les trois niveaux de prévision de trésorerie  La visibilité de liquidité  Le budget de trésorerie Exercice d’application : élaboration d'un budget de - Evaluation pré formation des participants J5 trésorerie complet Choisir les placements à court terme  L'optimisation des relations bancaires  Les différents placements possibles  La mesure de la performance d'un placement Choisir les financements à court terme  L'optimisation du BFR  La mobilisation des créances commerciales et l'affacturage  Les autres moyens de financement à court terme Exercice d’application : détermination du financement à court terme adapté en fonction de la situation financière de l'entreprise Maîtriser les risques  La volatilité et la diversification  Le risque de change  Les autres risques financiers - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques - Etude de Cas pratiques - Tests d’évaluation 2 4 J6 Maîtriser les opérations de financement du haut de bilan  La création de valeur pour l'actionnaire  L'équilibre optimal fonds propres/dette  Les effets de dilution et relution Exercice d’application : choix d'un niveau d'endettement Financer le développement par le capital  Les alternatives existantes, leur fonctionnement et les réalités du marché  Les critères de sélection d'un type d'opération  Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée  Les différentes possibilités pour restructurer une entreprise  Les dimensions financières et comptables du projet  Les dimensions fiscales et juridiques du projet : droit boursier, droit de la - Evaluation pré formation des participants - Fourniture d’un ensemble de supports pédagogiques - Etude de Cas pratiques Tests d’évaluation 2 4 concurrence... Optimiser la reprise d'une entreprise  Les stratégies de fusion-acquisition  Les principales étapes d'une opération Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées Cas pratique : Pourquoi faire de la finance en entreprise ? Cas Pratique : Pourquoi faire une analyse financière ? Cas pratique : Comment apprécier la solvabilité de l'entreprise ? J7 Les choix d’investissements  La recherche permanente de l’optimisation des moyens alloués et le rationnement du capital  Le principe financier de l’actualisation  L’arbitrage Investissement /placement  Les principaux indicateurs de choix d’investissement  Le Flux Net de Trésorerie (FNT)  La Valeur Actuelle Nette (VAN)  Le délai de récupération de Capital (DRC)  L’indice de Rentabilité (IR)  Le Taux de Rendement Interne (TRI)  Cas d’application : VAN et DRC  Cas d’application  L’opportunité d’investissement dans un programme d’économies d’énergie  L’opportunité d’investissement dans une machine de production  Les conditions de mise en place d’un calcul de rentabilité  Les prévisions d’activité  Le retraitement des coûts de structure uploads/Finance/ le-cycle-finance-fa-10-jours.pdf