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MANAGEMENT ET ORGANISATION D’ENTREPRISE EME 102 INP-HB (Abidjan) MODULE 1: L’en

MANAGEMENT ET ORGANISATION D’ENTREPRISE EME 102 INP-HB (Abidjan) MODULE 1: L’entreprise: Une organisation à piloter (Les flux économiques, la gestion financière, la gestion et la démarche prévisionnelle) 3 Les missions de la gestion financière LA GESTION FINANCIERE L’environnement financier et l’objet de la gestion financière Les responsabilités opérationnelles de la gestion financière La gestion financière et le développement de l’entreprise L’analyse financière ou le diagnostic financier de l’entreprise Les décisions financières 4 Objectifs détaillés du Reengineering vs objectifs de la banque ANALYSE FINANCIERE OU DIAGNOSTIQUE FINANCIER DE L’ENTREPRISE 5 Petit Rappel: Les flux économiques et le recueil des données OBJECTIF : enregistrer et classer. Mise en évidence des forces et faiblesses de l'entreprise. • de recueillir des informations sur l'entreprise, • de définir une façon de quantifier ces informations • de présenter ces informations • d'analyser ces informations nécessité : Technique d'enregistrement des flux économiques chiffrés que provoque l'activité d'une entreprise Flux économiques : parti pris de négliger les aspects techniques, sociaux, environnementaux, ... Chiffrés : une seule unité de mesure, l’unité monétaire légale Comptabilité : enregistrement des flux : flux réels : à la date des documents (factures) flux monétaires : à la date du paiement (comptes de régularisation pour coordonner) 6 Présentation des données ® Principe de la partie double : ® Au point de vue comptable, un flux (opération) est défini par une quantité,et deux comptes élémentaires dont l'un est l'origine du flux (il est débité), et l'autre sa destination (il est crédité). ® Objectif : vérification aisée (sur tous les comptes, et sur une période donnée, somme des crédits = somme des débits) ® Liste des comptes : imposée par le « Plan comptable général » ® Chronologie de l'enregistrement : ® 1 - au fur et à mesure, enregistrement par ordre chronologique dans le JOURNAL, ® 2 - classement par catégories ou comptes dans un GRAND LIVRE, (quotidien) ® 3 - contrôle des opérations précédentes par la BALANCE. (mensuel) Cette balance fournit périodiquement le résultat (bénéfice ou perte), au moins une fois par an ... pour des raisons fiscales! clic clic 7 Expression du résultat de l’entreprise ® Notion de résultat : ® Correspond au constat d’un enrichissement (résultat positif = bénéfice) ou d’un appauvrissement (résultat négatif = perte) sur une période donnée (exercice) ® Deux déterminations du résultat : ® RESULTAT CONSTATE : ® variation sur l'exercice du patrimoine de l'entreprise : ® examen de l’évolution de la situation nette (capitaux propres) ® RESULTAT EXPLIQUE : ® différence, sur un exercice donné, entre : l les créations de valeur pour l’entreprise (produits) l et les valeurs consommées (charges). 8 Résultat constaté : BILAN ® Détermination du résultat sur une période donnée par l’évolution du patrimoine de l’entreprise, appelé sa situation nette. ® Ce patrimoine est exprimé dans un document comptable : le bilan ® Du coup, l’examen d’un seul bilan n’est pas pertinent en soi : besoin du recours à deux bilans consécutifs, encadrant l’exercice en question. Retenir : BILAN = INVENTAIRE DU PATRIMOINE, réalisé à un instant donné Notion d’instantané 9 Bilan (1) BILAN BILAN : inventaire du patrimoine de l’entreprise. Habitude comptable : toujours faire les calculs deux fois (par souci de vérification). Cet inventaire est donc réalisé sous deux formes différentes : 1 – L’entreprise vue comme une boîte noire : inventaire historique, depuis la naissance de l’entreprise, de toutes les valeurs qui sont entrées sous une forme ou sous une autre, et n’en sont pas ressorties. Revient à dresser l’énumération de ce que doit l’entreprise au monde extérieur (les actionnaires font partie du monde extérieur) : cette recherche des origines des ressources de l’entreprise constitue le passif du bilan. 2 – On ouvre la boîte noire, et on procède à l’inventaire (valorisé) de ce qu’on trouve dedans : cette inventaire de l’emploi des ressources de l’entreprise est ce qu’on appelle l’actif du bilan. Ces deux façons de procéder doivent correspondre de toute façon au même inventaire, donc par principe : ACTIF = PASSIF 10 Bilan (2) BILAN ACTIF : (généralement présenté à gauche quand le bilan est sous forme de tableau à deux colonnes). Emploi des ressources dont dispose l’entreprise : on fait la part des choses entre les ressources durablement immobilisées (actif immobilisé) et les affectations provisoires (actif circulant). Séparation entre le « durablement » et le « provisoire » : la durée de l’exercice fiscal (1an) PASSIF : (généralement présenté à droite quand le bilan est sous forme de tableau à deux colonnes). Origine des ressources dont dispose l’entreprise : On fait la part des choses entre les moyens dont elle dispose en propre (capitaux propres, ou situation nette), et les moyens qu’elle devra restituer à plus ou moins long terme (dettes) 11 Bilan (3) BILAN ACTIF IMMOBILISE : Comprend : ACTIF CIRCULANT : Comprend (de haut en bas, du plus immobilisé au plus volatil) : CAPITAUX PROPRES : Comprennent : DETTES : ... Les immobilisations incorporelles Les immobilisations financières Les immobilisations matérielles Les stocks Les créances La trésorerie Le capital social Les réserves Le résultat (et le report) Dettes financières Dettes d ’exploitation Subventions Provisions clic clic 12 Bilan : récapitulatif PASSIF ACTIF clic clic 13 EXERCICE t-1 ACTIF PASSIF CAPITAUX PROPRES DETTES = 85 MF EMPLOIS = 150 MF Situation nette (t-1) = 150 - 85 = 65 MF Bilans : inventaires du patrimoine pour les exercices t - 1 et t RESULTAT DE L'EXERCICE t : 90 - 65 = 25 MF … au moins … (dividendes éventuels à rajouter, selon que les bilans sont établis avant ou après affectation du résultat) EXERCICE t ACTIF PASSIF CAPITAUX PROPRES DETTES = 100 MF EMPLOIS = 190 MF Situation nette (t) = 190 - 100 = 90 MF Résultat constaté : exemple 14 PRINCIPE : CHARGES PRODUITS BENEFICE TOTAL 1 TOTAL 2 Correspond à l’enregistrement, sur un exercice, des créations ou consommations de richesse de l'entreprise : création = produit, consommation = perte toujours le principe de la double détermination : bénéfice : en charges perte : en produits PAR PRINCIPE, TOTAL 1 = TOTAL 2 ... ou erreur dans l'enregistrement des flux. Résultat expliqué : compte de résultat Autre exemple, moins optimiste : CHARGES PRODUITS PERTE TOTAL 1 TOTAL 2 15 Ventilation des charges et produits ® En trois catégories : ® Les charges et produits liés à l ’exploitation normale : ® Activité classique de vente de produits (ou services) pour l’obtention desquels on a consenti des dépenses ; ® Les charges et produits liés au financement de l ’exploitation ® que ce financement soit onéreux ... l besoin d ’aide extérieure pour financer les investissements ® … ou rémunérateur l excédent de trésorerie qui, placé, rapporte des produits financiers (dividendes, plus-values, …) ® …et les charges et produits qu ’on ne peut pas rattacher aux deux catégories précédentes : ® C ’est ce qu ’on va qualifier d ’exceptionnel, qu ’il s ’agisse de charges ou de produits. 16 Compte de résultat : RCAI COMPTE DE RESULTAT Charges d ’exploitation CHARGES : PRODUITS : Produits d ’exploitation Charges financières Charges exceptionnelles Produits financiers Produits exceptionnels Différence = RCAI (Résultat courant avant impôt) clic clic 17 Du R.C.A.I. au résultat ® RCAI = Résultat courant avant impôt = S (produits) – S (charges) ® Si RCAI <= 0, alors résultat = RCAI ... (donc perte) l Pas d’impôt BIC cette année l Mais possibilité de « conserver » le déficit pour le déduire du bénéfice imposable l’année prochaine ... ou l’année d’après ... (durée max : 5 ans) ® Si RCAI positif ... ® impôt sur les bénéfices industriels et commerciaux (BIC) : l caractérisé par un taux d’imposition « a » (actuellement, a = 1/4) l B = Bénéfice imposable = RCAI – PSFE l Montant de l’impôt = a x B Résultat = B x (1 – a) Annexe Compte de résultat clic clic Analyse et diagnostic 19 Documents établis par la comptabilité pour des raisons fiscales. Compte de résultat et bilan : L'analyse se base sur des versions simplifiées, présentant des grandeurs agrégées, établies à partir de ces documents. •présentation exhaustive •lourde à manipuler Deux niveaux d'analyse : vérifie que les activités de production et de commercialisation sont assurées "au jour le jour" de façon saine par l'entreprise (juge la viabilité) SE BASE SUR LE COMPTE DE RESULTAT vérifie que les conditions d'existence de l'entreprise, compte non tenu des résultats de ses activités, ne la fragilisent pas (juge la pérennité) SE BASE SUR LE BILAN (OU SUR PLUSIEURS BILANS SUCCESSIFS) c o m p t a b i l i t é ( a n n é e 2 0 0 4 ) Analyse financière Analyse des performances Analyse de l’équilibre financier clic clic 20 (BASEE SUR LE COMPTE DE RESULTAT) Se penche sur le fonctionnement interne de l'entreprise pour expliquer : pourquoi le résultat est négatif, pourquoi il est si faible pourquoi il stagne ou progresse peu * Documents de travail : soldes intermédiaires de gestion compte d'exploitation fonctionnel * Ratios uploads/Management/ cours-de-eme-102-la-gestion-financiere-pdf.pdf