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130 N°25 Juillet-Décembre 2018 • La responsabilité sociétale des écoles de mana

130 N°25 Juillet-Décembre 2018 • La responsabilité sociétale des écoles de management en France Management & Sciences Sociales Accès au crédit bancaire par le financement de proximité : Cas des PME Camerounaises Ruphin Ndjambou Maître Assistant des Universités CAMES, il est Enseignant/Chercheur à l’Institut National des Sciences de Gestion, Libreville. ruphin.ndjambou@yahoo.fr Laurence Nkanene Molou Chargé de Cours Université de Yaoundé II molou_l@yahoo.fr Robert Sangue Fotso Robert Sangue Fotso, Maître de Conférences à l’Université de Yaoundé II, Agrégé CAMES rsangue28@yahoo.fr L’un des problèmes majeurs que rencontrent les PME aujourd’hui est celui de l’accès au crédit bancaire. Le financement de proximité est de plus en plus évoqué comme l’une des solutions alternatives à l’accès au crédit bancaire. L’objectif de cet article est de vérifier l’effet de la proximité géographique et de la proximité relationnelle sur l’accès des PME camerounaises au crédit bancaire. À l’aide d’un modèle Logit, sur un échantillon de 225 PME, les deux types de relations de proximité sont représentés par cinq facteurs : la dis- tance en kilomètres séparant la banque et la PME, les coûts de transport, l’appartenance aux réseaux d’affaires, les relations interpersonnelles, la durée de la relation banque/ PME. Au terme de nos investigations, les résultats montrent qu’à l’exception des coûts de transport, les quatre autres variables augmentent significativement l’accès au crédit bancaire des PME au Cameroun. Mots clés : PME, proximité géographique, proximité relationnelle, asymétrie d’information, finan- cement bancaire. One of the major problems that SMEs faces today is that of access to bank credit. Close relationships are increasingly cited as a catalyst for improving access to bank credit. The aim of this article is to test the effect of geographical proximity and close relationship on SMEs’ access to bank credit in Cameroon. Using a Logit model on a sample of 225 SMEs, the two types of close relationships are represented by five factors: the distance in kilometers between the bank and SME, costs transportation, belonging to business networks, interpersonal relationships, and the duration of the relationship bank/SME. At the end of the investigation, the results show that, except transportation costs, the other four variables contribute significantly to the increase SMEs’ access to bank credit in Cameroon. Keywords: SMEs, geographic proximity, relational proximity, Asymmetric information, Bank Financing. 131 N°25 Juillet-Décembre 2018 • La responsabilité sociétale des écoles de management en France Management & Sciences Sociales Introduction En finance, l’un des facteurs déterminants pour l’émergence de l’entreprise est sa capacité à accéder au crédit de manière à adapter la dimension de ses activités aux besoins réels du marché. Dans la plupart des pays d’Afrique, l’accès au crédit bancaire constitue l’un des obstacles majeurs à l’entrepreneuriat. Plusieurs travaux montrent que cette difficulté touche particulièrement la PME (Dewatripont, 2014). En effet, les petites et moyennes entreprises (PME) occupent plus de 88,5 % de l’ensemble des entreprises africaines parmi lesquelles 70 % à 80 % sont des micros et très petites entreprises qui octroient près de 60 % des emplois1. Au Cameroun, les résultats de l’enquête initiée par le ministère des Petites et Moyennes Entreprises de l’Économie Sociale et de l’Artisanat (MINPMEESA) en 2009 et financée par l’Agence Japonaise de Coopération Internationale (JICA) indiquent que près de 77,1 % des PME camerounaises connaissent des problèmes de financement bancaire. La Commission Bancaire d’Afrique Centrale (COBAC, 2010) note qu’entre janvier 2009 et avril 2010, aucune banque camerounaise n’a accordé un crédit à long terme aux entreprises dépassant 5 % des prêts demandés en particulier aux PME. Fouda (2009) et Wanda (2007) constatent que malgré un état de surliquidité général observé, les banques n’accordent toujours pas de crédits sollicités par les entreprises en dépit de la restructuration du secteur bancaire camerounais initiée à la fin des années 1980. Selon le Doing Business (2009, 2010), les entreprises au Cameroun sont passées de la 132ème position en 2009 à la 137ème position en 2010 en ce qui concerne l’obtention des crédits bancaires. Ainsi, face à la prudence excessive des banques à accorder des financements « classiques » beaucoup de PME sont contraintes de se tourner vers des canaux alternatifs pour démarrer leur activité, traverser une phase de difficultés ou financer leur développement. Le financement de proximité fait partie de ces solutions alternatives. La proximité géographique (dite spatiale) s’appréhende d’une part par la réduction de la distance (et du temps) qui sépare physiquement la banque de l’entreprise, et d’autre part par les coûts de transport engendrés par celle-ci (Pons et Quatre, 2014 ; Berger et al., 2001). Selon Angion et al. (2006), la proximité relationnelle est la capacité qu’offre une organisation de faire interagir ses membres. Elle peut être mesurée par l’appartenance à un même réseau (intra-organisation et/ou inter- organisation), plus largement, à une même communauté de destin. Celle-ci trouve d’ailleurs son fondement sur la confiance, les relations interpersonnelles (amitié, parenté, expérience), l’appartenance aux réseaux ou associations d’affaires (Mawamba, 2011 ; Granovetter, 1973), mais aussi à la durée de la relation banque/PME. Les relations de proximité sont l’une des solutions proposées par la littérature financière pour la résolution de cette difficulté vécue par les PME en général. Dans le cadre de cette recherche, nous retenons la définition proposée par Banerjee et Duflo (2014). Ces auteurs définissent les relations de proximité comme la connexion entre une banque et un client qui va au-delà d’une simple exécution des transactions financières anonymes. La PME camerounaise fait face davantage au problème de développement que de création, ce qui signifie que sa croissance tient également sur le fil du crédit. De plus, en période de crise de confiance qui caractérise l’environnement camerounais, les PME subissent une frilosité sans cesse grandissante de la part des banques, relative à l’asymétrie d’information et à l’absence de vision du potentiel de celles-ci. L’instauration d’une relation de confiance marquée par la proximité entre la banque et la PME, semble constituer un pan majeur d’explication de l’accès au crédit. Cette proximité garantit une certaine confidentialité et réduit significativement le déficit informationnel décrié. La proximité en termes de relation est au centre de plusieurs travaux théoriques importants durant ces dernières années (Gardes et Machat, 2011). L’essentiel de ces travaux s’est appesanti sur l’influence des liens institutionnels dans la décision d’emprunt. 1. Micro Small and Medium Enterprises Database, SFI: http://rru.Worldbank.org/Document/Other/MSMEdata- base/msme_database.htm. 132 N°25 Juillet-Décembre 2018 • La responsabilité sociétale des écoles de management en France Management & Sciences Sociales Nous postulons que la relation de crédit ne se limite pas à une simple transaction financière, mais dépend des liens sociaux et de la distance entre les partenaires, susceptibles d’affecter l’accès au crédit. En contexte camerounais, voire africain, la proximité entre la banque et la PME demeure un sujet insuffisamment traité par les chercheurs. Cependant, comment ne pas voir l’importance de la proximité, compte tenu non seulement de la place centrale qu’occupe le dirigeant dans la PME, comparativement à une grande entreprise, mais aussi du dysfonctionnement organisationnel qui les caractérise. Boschma (2005) distingue cinq formes de relations de proximité : la proximité géographique, la proximité cognitive, la proximité organisationnelle, la proximité sociale ou relationnelle, et la proximité institutionnelle. Mais dans le cadre de ce travail, deux sont retenues : il s’agit de la proximité géographique et de la proximité relationnelle. D’où l’intérêt porté à ce sujet qui nous amène à la question suivante : Quel est l’effet de la proximité sur l’accès des PME Camerounaises au crédit bancaire ? Il est important de noter que le financement informel, notamment les tontines, ne sera pas évoqué dans ce travail en raison non seulement du caractère illusoire qu’il revêt aujourd’hui, mais aussi de l’insuffisance des informations permettant d’établir une relation de cause à effet. Notre recherche s’articule en trois points. Le premier point a pour objectif d’aborder la revue de la littérature, surtout sur les aspects relatifs au financement. Le deuxième point présente la démarche méthodologique. Le dernier expose et discute des résultats. Revue de la littérature et hypothèses de recherche Le financement de proximité est abordé ici à travers la proximité géographique et la proximité relationnelle. Financement local sur fond de proximité géographique : facteur clé de l’accès au crédit bancaire pour la PME La distance géographique entre le banquier et l’entreprise influence la décision d’octroi du crédit de deux manières. D’une part, sur le plan strictement interne, le nombre de niveaux hiérarchiques que doit traverser l’information nécessaire à la prise de décision d’octroi de crédit pour être contrôlée et validée compte tenu de sa nature spécifique et qualitative ou (« soft »), dans un cadre relationnel peut décourager le chargé d’affaires qui est en relation directe avec l’entreprise de la collecter (Stein, 2002 ; Petersen, 2004). D’autre part, au niveau externe, une distance géographique importante entre la banque et son client lui assurant déjà un avantage comparatif sur ses concurrents, permet à la banque d’être moins encline à investir dans la production d’informations privées nécessaires à l’établissement d’un avantage informationnel et donc à mettre en place une relation de proximité. La théorie de la « force des liens faibles » développée par Granovetter (1973) met en évidence l’impact de uploads/Finance/credit-bancaire.pdf