Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

.../ -- - / --- - - ---- ___/: MANAGEMEN-T- - / - ~ FONDAMENT UX ET 9FFRES BANC

.../ -- - / --- - - ---- ___/: MANAGEMEN-T- - / - ~ FONDAMENT UX ET 9FFRES BANCAIRES J , A , , JEROME CAVALIERO FREDERlC POIZAT _/ - c: 0 :E "'O •Q) CO et'. LI) .-t 0 N @ ..... .!:: Ol ·c >- c.. 0 u RB ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u DANGER ® LE PHOTOCOPILLAGE TUE LE LIVRE ISBN : 978-2-86325-705-0 Code Géodif: G70757 Copyright © 2015. RB - Édition, Éditions Eyrolles, 18, rue La Fayette - 75009 - www.revue-banque.fr Diffusé par les Éditions d'Organisation, 1, rue Thénard, 75240 Paris Cedex 05. Toute reproduction, totale ou partielle, de la présente publication est interdite sans autorisation écrite de RB Édition ou du Centre français d'exploitation du droit de copie (CFC - 20, rue des Grands-Augustins, 75006 Paris), conformément aux dispositions du Code de la propriété intellectuelle. ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u Cash Management Fondamentaux & Offres bancaires Frédéric Poizat Jérôme Cavaliero Préface de Philippe Messager RB ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u AUTEURS Jérôme CAVALIERO est diplômé de l'ESC Clermont et de l'ESCP. En 1994, il entre chez Société Générale et occupe ensuite des fonctions commerciales et managériales en Payment et Cash Management au service de grandes entreprises et institutions financières chez HSBC, puis ING. Il intègre Crédit Agricole Corporate & lnvestment Bank en 2010 en qualité de responsable commercial pour l' Europe de l'Ouest, puis comme directeur du marketing stratégique pour la banque commerciale. Il est aujourd'hui Head of Cash Management France chez UniCredit. Diplômé de l'Essec, Frédéric POIZAT dispose de 15 ans d'expérience sur les problématiques de trésorerie bancaire et corporate, en France et à l'international. En tant que consultant, il a mené de nombreux projets dans le domaine de la trésorerie et du Cash Management. li a rejoint en 2010 Crédit Agricole Corporate & lnvestment Bank en qualité de responsable mondial de la structuration des opérations complexes du métier Global Transaction Banking. Il est aujourd'hui Directeur Marketing & Solutions, Transaction Banking . ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u TABLE DES MATIÈRES Préface de Philippe Messager................................................................... 9 Président de /'Association Française des Trésoriers d'Entreprise Introduction................................................................................................. 11 PREMIÈRE PARTIE Origines et principes du Cash Management Chapitre 1 Les origines du Cash Management .. . .. . .. . . . . . .. ... .. . . .. . .. . .. . . . . . .. ... . . . . .. . .. . ... .. . . . 15 1 . Une his toire récente ..................................................................................................................................... 1 5 2. Définition: répondre aux besoins des entreprises............................................................................. 16 Chapitre 2 La réponse des banques aux besoins des entreprises .......... ................ 19 Chapitre 3 Intérêt pour les banques de développer une offre de Cash Management..................... ............ .......... ............ .......... ................ 21 1 . Trois raisons principales.............................................................................................................................. 21 2. Sources de revenus liées au Cash Management................................................................................. 22 3. Participation aux ratios de liquidité des banques.............................................................................. 24 Chapitre 4 L'environnement du Cash Management... .......... ............ .......... ................ 25 1. La place du Cash M anagement dans la B anque.................................................................................. 25 2. L 'environnement du Cash Management................................................................................................ 26 3. L es circuits d'échanges entre banques................................................................................................... 27 ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u 6 1 CASH M ANAGEMENT DEUXIÈME PARTIE Les offres de Cash Management Chapitre 1 Tenue de compte et optimisation de trésorerie....................................... 33 l. Enjeux pour la banque.................................................................................................................................. 33 2. Les types de comptes................................................................................................................................... 34 3. Organisation et optimisation de la structure de comptes............................................................. 36 4. Savoir choisir sa banque dans une approche internationale......................................................... 37 5. Le suivi des comptes .................................................................................................................................... 38 Chapitre 2 Gestion des flux. ......................................................................................... 39 l. Enjeux pour la Banque.................................................................................................................................. 39 2. Moyens de paiement et caractéristiques.............................................................................................. 42 2.1 L es ins truments de paiement et d'encaissement.................................................................. 42 2.2 L es virements...................................................................................................................................... 45 2.3 L es avis de prélèvement ................................................................................................................. 47 2.4 Les chèques......................................................................................................................................... 48 2.5 L es cartes bancaires.......................................................................................................................... 49 2.6 Les effets de commerce.................................................................................................................. 50 2.7 L es espèces.......................................................................................................................................... 50 3. L es services associés aux moyens de paiement.................................................................................. 52 3.1 Le relevé de compte fin de journée........................................................................................... 52 3.2 L e relevé de compte intra-day..................................................................................................... 53 3.3 L es relevés d'opérations.................................................................................................................. 53 3.4 L es relevés divers.............................................................................................................................. 53 4. Le SEPA............................................................................................................................................................... 53 5. Les canaux d'échange entre la banque et l'entreprise...................................................................... 56 5.1 L es portails Internet......................................................................................................................... 57 5.2 L es connexions directes entre la banque et les entreprises.............................................. 58 5.3 L es protocoles s tandardisés.......................................................................................................... 58 5.4 Le réseau sécurisé mondial des banques SWIFTNet ............................................................ 59 6. L es schémas à valeur ajoutée.................................................................................................................... 61 6. 1 La Centrale de Paiement (ou Payment F actory - PAF)......................................................... 61 6.2 La Centrale d'Encaissement (Collection Factory).................................................................. 64 6.3 Centralisation et norme ISO 20022............................................................................................. 64 ..., ..r:::: Ol ·c >- D.. 0 u Î ABLE DE S MATIÈRES 1 7 Chapitre 3 Les solutions de gestion de liquidité (Liquidity Management) .. . .. .... .. .. . 67 l. Grands principes............................................................................................................................................. 67 2. Les solutions de reporting.......................................................................................................................... 68 3. Les solutions de centralisation de trésorerie («cash pooling ») ................................................... 68 3.1 Le cash poo/ing de type ZBA ........................................................................................................ 69 a. Centralisation comptable ou centralisation en valeur.................................................. 72 b. Centralisation de fin de journée ou« intra-day» ............................................................ 74 c. P ériodicité..................................................................................................................................... 74 d. ZBA ou TBA.................................................................................................................................... 74 e. Centralisation de trésorerie à sens unique («one way»).............................................. 75 f. Trigger balancing......................................................................................................................... 75 g. Montant minimum de nivellement...................................................................................... 75 h. Mono-banque ou multi-banques.......................................................................................... 76 i. Mono devise ou multi-devis es............................................................................................... 76 3.2 Prérequis à la mise en place d'un cash pooling ZBA............................................................. 76 P , .. t a. rerequ1s 1n ernes ..................................................................................................................... .. 76 b. Contraintes réglementaires et fiscales................................................................................ 77 c. Autres aspects à étudier........................................................................................................... 77 3.3 Les solutions de cash poo/ing notionnel.................................................................................. 79 3.4 Comparaison entre cash poo/ing physique et cash poo/ing notionnel ........................ 82 3.5 L es offres structurées...................................................................................................................... 83 Chapitre 4 Les solutions de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 l. Enjeux pour la banque.................................................................................................................................. 85 2. Les comptes courants .................................................................................................................................. 86 3. L es comptes de dépôts................................................................................................................................ 86 4. Ins truments de placement ......................................................................................................................... 87 5. Produits d'Asset Management.................................................................................................................. 88 i:: 0 :E 8 1 CASH M ANAGEMENT Chapitre 1 TROISIÈME PARTIE Les grands enjeux à venir L'organisation vers la création d'usines de paiements........................... 91 Chapitre 2 Automatisation, standardisation grâce à la technologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 Chapitre 3 Les stratégies d'alliance I partenariat.................................... ......... .......... 95 Chapitre 4 Les sujets à suivre .................................................................................... . 1. Electronic Bank Account Management ................................................................................................. . 2. Transparence de la facture bancaire ..................................................................................................... .. 3. RMB et RUB, les nouveaux eldorados ................................................................................................... . 4. Paiements instantanés ................................................................................................................................. . 99 99 99 100 102 5. Monnaies virtuelles....................................................................................................................................... 102 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 Glossaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 ~ Bibliographie............................................................................................... 109 CO et'. U) T""'I 0 N @ ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u ..., .r:::: Ol ·c >- D.. 0 u PR ÉFACE Défini comme l'ensemble des produits et services permettant aux entreprises de payer et d'encaisser tout en optimisant la gestion de leur trésorerie, le Cash Management est devenu un enjeu de compétitivité majeur pour les entreprises. En cela, l'offre bancaire et le partenariat que les entreprises nouent avec leurs banques sont primordiaux. Avec le recul, on constate que le monde du Cash Management a connu au cours de ces dernières années de profondes mutations, en raison des évolutions macro-économiques, uploads/Finance/cash-management-fondamentaux-et-offres-bancaires.pdf