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rapport annuel200 1 T i v o l y S A - R a p p o r t a n n u e l 2 0 0 1 Page 1

rapport annuel200 1 T i v o l y S A - R a p p o r t a n n u e l 2 0 0 1 Page 1 Page 2 Page 3 Page 10 Page 33 Sommaire Message du président Organigramme au 31 décembre 2001 Présentation du groupe Comptes consolidés Chiffres-clés Rapport d’activité du groupe Compte de résultat consolidé Bilan consolidé Variation des capitaux propres Tableau de flux de trésorerie Annexe aux comptes consolidés Rapport général des commissaires aux comptes Comptes sociaux Rapport de gestion Résultats de la société au cours des 5 derniers exercices Compte de résultat Bilan Tableau de flux de trésorerie Annexe aux comptes sociaux Rapport du conseil de surveillance Rapport général des commissaires aux comptes Projets de résolutions 1 Message du président du conseil de surveillance T i v o l y S A R a p p o r t a n n u e l 2 0 0 1 La crise économique américaine à laquelle se sont ajoutés les effets des évènements dramatiques survenus en septembre 2001, ont pesé sur notre activité, en particulier aux Etats Unis. En dépit de cette conjonture, la société est parvenue à maintenir ses parts de marché dans chaque zone géographique, et dans chacun des segments du marché de l’outil coupant où elle est présente. Le chiffre d’affaires consolidé en diminution de 3,6% est resté stable chez Tivoly SA. La société a réduit ses stocks de 4,3 millions d’euros dont 3 millions d’euros pour Tivoly SA (soit - 22% pour Tivoly SA, et - 17% en consolidé), l’endettement financier a diminué de 5,3 millions d’euros en consolidé, et de 3,9 millions d’euros pour Tivoly SA, soit une diminution totale d’environ 24% dans les deux cas. La réduction des charges à tous les niveaux a permis d’abaisser le "point mort" de la société. Il faut souligner qu’en dépit de la conjoncture, et malgré la diminution drastique des stocks, le résultat net est en forte progression bien que d’un niveau encore insuffisant (+ 0,6 millions d’euros en consolidé et + 0,7 millions d’euros en social). Aussi les actions s’inscrivant dans nos axes stratégiques doivent-elles continuer et être amplifiées. Le plan stratégique, élaboré en 1999, a été poursuivi au cours de l’exercice 2001 : • Rééquilibrer les priorités marché: le groupe a mis davantage l’accent sur les produits et conseils à forte valeur ajoutée destinés à ses clients industriels, avec l’entrée en phase opérationnelle et la réorganisation de l’usine de Saint-Etienne. Il a maintenu et développé sa position de leader pour les produits destinés au marché professionnel, notamment en poursuivant sa politique d’innovation et de qualité de service. • Clarifier l’offre : la simplification de l’offre s’est poursuivie, avec l’achèvement de l’implantation d’un nouveau concept de linéaire pour la distribution professionnelle spécialisée. • Reconfigurer le système de production : les productions à partir de carbure de tungstène à haute valeur ajoutée destinées au marché "mécanique-production" ont été regroupées sur le site de Saint-Etienne. • Unifier l’organisation du groupe : l’organisation de la production a été rationalisée en spécialisant davantage les usines françaises et espagnoles ; une politique commerciale commune en Europe et sur les marchés d’exportation a été engagée, la centralisation des achats a été poursuivie. • Mobiliser sur les nouveaux enjeux : Prise en compte du marché au niveau européen. Unification avec succès du système d’information en Europe (en réflexion aux USA). La diminution de notre endettement a ramené le ratio endettement financier (net de la trésorerie à l’actif) rapporté aux capitaux propres de 80,1% fin 2000 à 60,5% fin 2001. Le développement du groupe s’inscrira dans le cadre de la poursuite de son plan stratégique. La société se met ainsi en position de faire face à un environnement fait d’incertitudes économiques, tout en restant attentive à toute opportunité éventuelle. Je tiens à être votre interprète, pour remercier le Président du Directoire, ainsi que toute son équipe pour la qualité de la tâche accomplie dans un contexte difficile. Je le prie d’associer l’ensemble du personnel, en France, en Espagne, aux Etats Unis, en Italie à ces remerciements. Je lui renouvelle notre entière confiance. Jean-Michel Tivoly Président du conseil de surveillance 2 T i v o l y S A - R a p p o r t a n n u e l 2 0 0 1 Organigramme au 31 décembre 2001 Organigramme Famille TIVOLY et HOLDING TIVOLY TIVOLY SA (France) NUEVA HERRAMIENTA de CORTE (Neco) (Espagne) TIVOLY Inc. (Etats-Unis) TIVOLY SpA (Italie) EROM (France) 100,00% 56,00% 65,34%** * En cours de cession à Tivoly SA ** La participation est soit directe (36,70%), soit indirecte (28,64%), via deux holdings pures : - COMPANIA FILIAL DE ERMUA -"CFE"- (filiale à 100% de Tivoly SA) - BASWITZ TECNOLOGIA (filiale à 66,67% de CFE et à 33,33% de Tivoly SA). 10,00%* 24,98% 52,61% Tivoly Inc. Tivoly SA EROM Neco Tivoly SpA 3 Présentation du groupe T i v o l y S A - R a p p o r t a n n u e l 2 0 0 1 Foret ou mèche : Outil de perçage qui permet d’obtenir un cylindre intérieur de révolution dans tous matériaux (acier, métaux, bois, béton, verre…). Taraud : Outil à main ou pour machine servant à effectuer des filetages à l’intérieur de trous destinés à recevoir des vis. Fraise : Outil rotatif de coupe comportant des arêtes tranchantes permettant d’usiner des matériaux métalliques pour obtenir des surfaces ou des formes géométriques complexes. Alésoir : Outil qui permet de calibrer précisément les trous percés par le foret. Filière : Outil à main servant à effectuer des filetages extérieurs. Acier rapide (HSS) : acier dont les caractéristiques métallurgiques et mécaniques permettent de réaliser des usinages dans de nombreux matériaux. Carbure : Alliage métallique (combinaison du carbone avec un autre corps simple (carbure de tungstène)) extrêmement dur permettant de travailler plus vite dans de grandes variétés de matériaux. Lexique L'entreprise, créée en 1917 a pour vocation la conception, la fabrication et la commercialisation de gammes d’outils coupants en acier rapide et en carbure monobloc pour les marchés industriels et professionnels. A partir des années 1980, Tivoly SA : • a diversifié son activité en acquérant des sociétés françaises lui permettant soit d’élargir sa gamme d’outils, soit de conquérir des parts de marché par croissance externe (sociétés Bavoillot, Cogefom, Deltal, Perfor). • s’est déployée à l’international : - tout d’abord en Italie en 1987 avec la création de Tivoly SpA, société de distribution d’outils coupants détenue à 56%. - puis aux Etats-Unis en 1988 avec la création de Tivoly Inc., détenue à 100%. - enfin en Espagne avec l’acquisition en 1990 de la société Ardatz. Cette société a été l’opérateur principal du regroupement de trois entreprises pour constituer Neco en 1995 (cette société est née des apports des actifs des sociétés Ardatz, Laborde et Castillo). Le groupe est aujourd’hui piloté par un "comité stratégique groupe", au sein duquel chaque filiale est représentée par son responsable. Les principales fonctions de l’entreprise : recherche et développement, production, achats, ventes, finances, sont gérées au niveau du groupe, favorisant les synergies entre filiales. T I V O LY S A T I V O LY I N C . N E C O T I V O LY S p A E R O M LE GROUPE TIVOLY Tivoly SA est l’un des partenaires principaux de la plus prestigieuse compétition de ski alpinisme du monde et ce depuis 1988. Avec 10 000 mètres de dénivelée positive, plus de 15 sommets du massif du Beaufortain entre 2 000 et 2 700 mètres d’altitude franchis, et 150 équipes au départ, la Pierra Menta représente des valeurs chères aux hommes et aux femmes de Tivoly : performance, endurance, entraide, et respect de l’environnement. 4 Le CRAOC, est une référence en Europe, notamment dans les industries de l’automobile et de l’aéronautique. En interne, dans le cadre du plan marketing et des nouvelles organisations mises en place, il participe à la création et l’optimisation de nouveaux produits et réalise de nombreux tests d’expérimentation sur les produits. La fabrication La spécialisation des différentes unités du groupe s’est poursuivie en 2001 par le transfert sur le site de Saint-Etienne de l’ensemble de la production d’outils carbures monobloc du groupe et par l’industrialisation des fraises carbure sur des machines à commande numérique de dernière génération. La commercialisation Le groupe commercialise ses produits sur deux marchés aux logiques assez différentes : le marché mécanique/production (ou industriel), et le marché professionnel. Les produits fabriqués chez Tivoly Inc. sont pour l’essentiel destinés au marché industriel de même que ceux distribués par Tivoly SpA ; les produits fabriqués chez Tivoly SA et chez Neco sont destinés aux deux marchés. Pour répondre efficacement à la demande des clients internationaux, Tivoly SA et Neco ont mis leurs forces de vente en commun à l’export, et les marques des deux sociétés sont développées en complète coordination. La recherche et le développement La technologie de l’usinage par enlèvement de matière est entrée dans une ère nouvelle : uploads/Finance/2001-tivoly-rapport-annuel.pdf