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1 MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT REPUBLIQUE TOGOLAISE SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE

1 MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT REPUBLIQUE TOGOLAISE SUPERIEUR ET DE LA RECHERCHE Travail-Liberté-Patrie UNIVERSITE DE LOME FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES ET DE GESTION (FASEG) MEMOIRE DE FIN D’ETUDE EN VUE DE L’OBTENTION DU DIPLOME DE LA MAITRISE PROFESSIONNELLE PROMOTION 2009-2010 THEME : Réalisé, présenté et soutenu par GOUNDO Djaré Darkoa JURY Président de jury : Dr. ABOUDOU Maman Tachiwou Membre de jury : NONOU Kodjo Directeur de mémoire : AWI Nalêwazou IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES SUR LA PERFORMANCE D’UNE INSTITUTION DE MICROFINANCE : Cas de la CECA i Sommaire Sommaire………………………………………………………………………………………………..i Dédicaces………………………………………………………………………………………………..ii Remerciements…………………………………………………………………………………………iii Liste des sigles et acronymes…………………………………………………………………………...iv Références des schémas et graphiques………………………………………………………………….v INTRODUCTION……………………………………………………………………………………..1 CHAPITRE I. CADRE INSTITUTIONNEL DE L’ETUDE ET APPROCHE DES TERMES….5 I. Cadre institutionnel, structure et objectifs de la CECA………………………………………………6 II. Approches des termes………………………………………………………………………………11 III. Mécanismes de gestion et indicateurs de référence………………………………………………..22 CHAPITRE II. METHODOLOGIE ET ANALYSE DU SYSTEME DE GESTION DE CECA.33 I. Méthodologie………………………………………………………………………………………...34 II. Analyse des différents mécanismes………………………………………………………………...35 III. Présentation des états financiers et états annexés………………………………………………….45 CHAPITRE III. IMPACT DE LA GESTION DU RISQUE SUR LA PERFORMANCE………51 I. Quelques observations des services de contrôle sur la gestion du risque de CECA………………...52 II. Calcul des ratios de performance sur les cinq (5) derniers exercices………………………………53 III. Présentation et analyse des résultats……………………………………………………………….57 IV. Les recommandations……………………………………………………………………………...69 CONCLUSION……………………………………………………………………………………….72 Bibliographie…………………………………………………………………………………………..75 Annexes………………………………………………………………………………………………..78 Table des matières……………………………………………………………………………………..89 ii DEDICACE Je dédie ce travail à :  Mon très Cher Père Feu Djaré GOUNDO Comme une gerbe de fleurs posée en ton illustre mémoire, la primeur de mes dédicaces te revient pour avoir longtemps veillé à l’éveil de mes sens et à l’éclosion de mes potentiels.  Ma tendre et Sylphide Mère Sara Ditibe LALLE Toi qui as toujours su me protéger des péripéties de la vie, toi qui as toujours été présente dans toute mon histoire et toi qui as toujours cru en mon étoile, cet ouvrage est l’expression de mon amour pour toi. iii REMERCIEMENTS NOUS TEMOIGNONS NOTRE PROFONDE GRATITUDE AU :  Tout Puissant, Dieu d’Amour et de Miséricorde, pour Sa Présence dans nos quotidiens.  Professeur BIGOU-LARE Nadédjo, Doyen de la Faculté des Sciences Economiques et de Gestion (FASEG) pour le programme de formation alléchant qu’il a su proposé par perspicacité.  Corps professoral de la FASEG notamment aux intervenants de la maîtrise professionnelle pour cette formation académique et humaine de qualité que vous offrez aux étudiants.  Chargé de la formation, Monsieur NONOU Kodjo pour avoir conduit à terme cette formation.  Directeur de mémoire, Monsieur AWI Nalêwazou, Enseignant à la FASEG : impressionnant est le sacrifice que vous avez consenti pour la direction de ce mémoire.  Directeur Général de la Coopérative d’Epargne et de Crédit des Artisans (CECA), Monsieur ODANOU Yombo, pour ce cadre de stage pratique et l’expérience enrichissante offerte.  Personnel de la CECA singulièrement à Madame Bella KOUTCHO, chef service audit interne de la CECA ; à Monsieur Ludovic G. KOURA-NAPO, Directeur administratif, comptable et financier pour votre disponibilité.  Président de la cour des comptes, Monsieur LALLE Tankpadja pour ton appui inconditionnel.  Docteur GOUNDO Y. Hyacinthe, médecin chirurgien au CHU-SYLVANUS OLIMPIO ; mon modèle, mon inspiration et mon soutien.  Trésorier à la fédération togolaise d’athlétisme, Monsieur DJARE S. Michel pour le soutien sans mesure  Frères et sœurs GOUNDO L. Sandra (employée à la BTD-Dapaong), Assibi, Florent P., Marie G., Jean-Claude S. ; nous restons sensible à vos différents efforts.  Coordonnateur de suivi et évaluation du PNAD, Monsieur KOMBATE John et son épouse P. Odile pour votre assistance.  Etudiants de la maîtrise professionnelle 2009-2010/ FASEG pour votre esprit de partage  Familles GOUNDO, LALLE, NATONGOU, GBALETOGOU, DADZIE, AGBEVE, BABAKAN, SABE, ODANOU, LABE, KONDIANG, KOUBAGLA, TIEM, MIDJIE, TAGBATA, N’ZONOU, BOMBOMME, BADASSAN, KPIAGOU, DADZIE, DEGBE, TCHASSEKPAMA, KANYEMBA, MINTRE, DJORE, YENTOUMANE, vos conseils et vos prières ont valu notre persévérance. Tous ceux, qui de près ou de loin, se sont réunis d’intentions à l’aboutissement de cet ouvrage. iv LISTE DES SIGLES ET ACRONYMES ADA: Appui au Développement Autonome AMT : African Microfinance Transparency APIM-TOGO : Association des Professionnelles des Institutions de Microfinances Au Togo BCEAO: Banque Centrale des Etats d’Afrique de l’Ouest CAS-IMEC : Cellule d’Appui et de Suivi des Institutions Mutualistes ou coopératives d’Epargne et de Crédit CECA : Coopérative d’Epargne et de Crédit des Artisans CGAP: Consultative Group to Assist the Poor DEA : Data Envelopment Analysis (méthodes d’enveloppement des données) DED: Deutschen Entwicklungsdienstes (Service allemand du développement) DID : Développement International DesJardins F CFA : Franc de la Communauté Financière Africaine FENU : Fonds d’Equipement des Nations Unies GTZ : Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit (Agence de Coopérative Technique Allemande pour le Développement) IMF : Institution de Microfinance LMDF: Luxembourg Microfinance and Development Fund MAIN : Microfinance African Institution Network OHADA : Organisation pour l’Harmonisation du Droit des Affaires en Afrique OIKOCREDIT: Emmenucal Development Cooperative Society ONG : Organisation Non-Gouvernementale PAR : Portefeuille à risque PARMEC : Projet d’Appui à la Règlementation des Mutuelles d’Epargne et de Crédit PASNAM : Programme d’Appui à la Stratégie Nationale de Microfinance PED : Pays en développement PNUD : Programme des Nations Unies pour le Développement PSFG : Projet Secteur Financier et Gouvernance SEEP: Small Enterprise Education and Promotion Network SFD : Système Financier Décentralisé UMOA : Union Monétaire Ouest Africaine v REFERNCES DES SCHEMAS ET GRAPHIQUES Schéma 1 : Catégories de risques en microfinance………………………………………..14 Schéma 2 : Processus de gestion des risques……………………………………………….17 Schéma 3 : Composantes de la performance………………………………………………19 Schéma 4 : Composantes du système d’information de gestion………………………….26 Schéma 5 : Organigramme partiel de la CECA…………………………………………...41 Graphique 1 : Autosuffisance opérationnelle (AO)……………………………………59 Graphique 2 : Marge financière…………………………………………………………60 Graphique 3 : Dettes sur fonds propres (D/FP) …………………………………………61 Graphique 4 : Portefeuille à risque (PAR) 90 jours……………………………………62 Graphique 5 : Rentabilité sur charges d'exploitation…………………………………...67 1 INTRODUCTION 2 Sortir les populations de la pauvreté est une mission noble. Garantir la sécurité financière des bases défavorisées est ce devoir social que se sont assignés les acteurs financiers qui ont bien voulu décentraliser le système financier classique et le rapprocher plus des populations. En effet l’industrie bancaire classique assiste impuissante, depuis une trentaine d’années, au développement d’un nouveau système de financement de l’économie, à l’initiative des pays en développement : la microfinance. Cette dernière constitue une alternative novatrice au schéma bancaire classique. Selon CGAP1 (1998), on estimait en 1997 à 7 000 le nombre d'institutions de microfinance (IMF) dans le monde offrant des crédits de faibles montants aux micro-entreprises, des services de dépôt adaptés aux besoins des ménages pauvres, et d'autres services financiers comme les transferts d’argent. Selon Ludovic DONNADIEU (2009), près de 150 millions de micro-entrepreneurs ont eu en 2009 accès à des services de microfinance, par le biais de plus de 10 000 institutions de microfinances (IMF), implantées dans 85 pays. Selon l’Organisation des Nations Unies, le potentiel du microfinancement était, en cette année-là, estimé à 500 millions de micro-entrepreneurs, soit plus de trois fois le niveau des financements d’alors. Récemment en 2010, 190 millions d’emprunteurs dont 128 millions de clients pauvres ont eu accès aux crédits des IMF dans le monde, ceux-ci comptant parmi les 641 millions bénéficiaires des divers services qu’elles offrent (Baromètre de microfinance 2011). Au Togo, on comptait, vers fin 2005, 150 structures de microfinances ayant été autorisées à exercer légalement leurs activités d’épargne et de crédit ; elles y comptaient à cette date plus de 331 036 bénéficiaires avec un encours d’épargne de 27 270 369 918 F CFA et 22 068 038 550 F CFA d’encours de crédit (PASNAM2, (2006)). Les besoins en crédit de ces micro-entrepreneurs sont souvent de très petits montants, compris généralement entre 25 et 1 000 dollars (CGAP (1998)) constituant ainsi une des caractéristiques du microcrédit et donc de la microfinance. Au vu de la sensibilité du secteur financier et des caractéristiques propres aux IMF (un portefeuille de crédit morcelé en de petits crédits et dispersé, des remboursements à faibles montants, une absence de garantie réelle et d’historique juridique et documentaire des clients, etc), l’activité de la microfinance est alors sujette à une multitude de risques inhérents à son 1 Consultative Group to Assist the Poor 2 Programme d’Appui à la Stratégie Nationale de Microfinance 3 activité primaire et qui peuvent, s’ils se réalisent, grever le patrimoine de l’institution entamant ainsi la performance de celle-ci. La Coopérative d’Epargne et de Crédit des Artisans (CECA, cadre de notre stage), sous la permanente menace de survenue du risque, développe des systèmes efficaces de gestion aux fins d’une maîtrise optimale de ces menaces pour une atteinte des objectifs fixés. Ces menaces sont multiples et variées ; on peut citer entre autres le risque institutionnel lié à la mission (sociale ou commerciale), le risque de dépendance, le risque de crédit, la fraude, le risque de sécurité, les risques liés à la liquidité et aux taux, le risque systémique, les risques externes. De cette litanie de risques, certains se distinguent comme prioritaires à cause de leur forte inhérence à l’activité de la microfinance et de l’ampleur des pertes à enregistrer à l’occurrence de l’évènement fâcheux. Les risques sont donc classifiés et hiérarchisés uploads/Finance/ memoire-goundo-djare-darkoa-pdf.pdf