Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

FCPR PHENICIA FUND SITUATION ANNUELLE ARRETEE AU 31 DECEMBRE 2014 Rapport Génér

FCPR PHENICIA FUND SITUATION ANNUELLE ARRETEE AU 31 DECEMBRE 2014 Rapport Général Sur Les Etats Financiers De L’exercice Clos Le 31 Décembre 2014 Rapport sur les états financiers En exécution de la mission que vous avez bien voulu nous confier et en application des dispositions du code des organismes de placement collectif, nous avons procédé à l’audit des états financiers ci-joints du Fonds commun de placement à risque « PHENICIA Fund » arrêtés au 31 Décembre 2014 comprenant le bilan, ainsi que l’état de résultat et l’état de variation de l’actif net, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives, couvrant la période allant du 24 Juin 2014 (Date de la première souscription) au 31 Décembre 2014. Responsabilité du Gestionnaire dans l’établissement et la présentation des états financiers Ces états financiers font apparaître un total net de bilan de 5 645 703 TND, un actif net de 5 638 216 TND et une valeur liquidative égale à 1 002,349 TND par part, ont été arrêtés par le gestionnaire du Fonds commun de placement. Le Gestionnaire du fonds est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément aux normes comptables généralement admises en Tunisie, aux lois et réglementations en vigueur. Cette responsabilité comprend : la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation sincère d’états financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles- ci résultent de fraudes ou d’erreurs, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité du commissaire aux comptes Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Notre audit a été effectué conformément aux normes de révision comptable généralement admises en Tunisie. Ces normes requièrent, de notre part, de nous conformer aux règles d’éthique et exigent que notre audit soit planifié et réalisé de manière à obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne contiennent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations contenus dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement du commissaire aux comptes, de même que l’évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation sincère des états financiers tel qu’il est en vigueur dans la Société afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de ce contrôle interne. Un audit comprend également une évaluation des principes et méthodes comptables retenus, des estimations significatives faites par le gestionnaire, ainsi qu’une appréciation sur la présentation d’ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion A notre avis, les états financiers susmentionnés sont réguliers et présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière du FCPR « PHENICIA FUND » arrêtée au 31 Décembre 2014, ainsi que le résultat de ses opérations et la variation de l’actif net pour l’exercice clos à cette date conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie. Tunis, le 24 Février 2015 Le commissaire aux comptes Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI F.M.B.Z. KPMG TUNISIE Note Au 31/12/2014 ACTIFS AC 1 - Portefeuille titres 5 636 721 a - Actions, valeurs assimilées et droits rattachés 0 b - Obligations et valeurs assimilées 5-1-1 5 636 721 c - Autres valeurs 0 AC 2 - Placements monétaires et disponibilités 8 982 a - Placements monétaires 0 b - Disponibilités 5-1-2 8 982 AC 3 - Créances d'exploitation 0 AC 4 - Autres actifs 0 TOTAL ACTIF 5 645 703 PASSIF PA 1 - Opérateurs créditeurs 5-1-3 5 900 PA 2 - Autres créditeurs divers 5-1-4 1 587 TOTAL PASSIF 7 487 ACTIF NET CP 1 - Capital 5-1-5 5 630 700 a - Capital 5 630 700 b- Réserves non distribuables 0 CP 2 - Résultats Cumulés 7 516 a - Résultat net des exercices antérieurs 0 b- Résultat de l'exercice 7 516 ACTIF NET 5 638 216 TOTAL PASSIF ET ACTIF NET 5 645 703 BILAN AU 31 DECEMBRE 2014 (exprimé en Dinars Tunisiens) Note Au 31/12/2014 PR 1 - Revenus du portefeuille titres 26 690 a- Dividendes 0 b - Revenus des obligations et valeurs assimilées 5-2-1 26 690 c - Revenus des autres valeurs 0 PR 2 - Revenus des placements monétaires 5-2-2 7 545 Total des revenus des placements 34 234 CH 1 - Charges de gestion du Fonds 5-2-3 26 401 Revenu net des placements 7 833 PR 3 - Autres produits 0 CH 2 - Autres charges 5-2-4 317 Résultat d'exploitation 7 516 PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation 0 Sommes distribuables de l'exercice 7 516 PR 4 - Régularisation du résultat d'exploitation (annulation) 0 Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres Plus (ou moins) values réalisées sur cession des titres Frais de négociation 0 Résultat net de l'exercice 7 516 ETAT DE RESULTAT POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2014 (exprimés en Dinars Tunisiens) Au 31/12/2014 AN 1 - VARIATION DE L'ACTIF NET RÉSULTANT DES OPÉRATIONS D'EXPLOITATION 7 516 a - Résultat d'exploitation 7 516 b - Variation des plus (ou moins) values potentielles sur titres 0 c - Plus (ou moins) values réalisées sur cession de titres 0 d - Frais de négociation de titres 0 AN 2 - DISTRIBUTIONS DE DIVIDENDES 0 AN 3 - TRANSACTIONS SUR LE CAPITAL 5 630 700 a- Souscriptions Capital 5 630 700 Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice 0 Régularisation des sommes distribuables 0 Droits d'entrée 0 b- Rachats 0 Capital 0 Régularisation des sommes non distribuables de l'exercice 0 Régularisation des sommes distribuables 0 Droits de sortie 0 VARIATION DE L'ACTIF NET 5 638 216 AN 4 - ACTIF NET a - en début d'exercice 0 b - en fin d'exercice 5 638 216 AN 5 - NOMBRE D'ACTIONS a - en début d'exercice 0 b - en fin d'exercice* 5625 VALEUR LIQUIDATIVE 1002,349 Taux de Rendement 0,23% Etats de variation de l’actif net Exercice clos le 31 décembre 2014 Notes aux états financiers Note 1. Présentation générale du FCPR Phenicia Fund : (a) Présentation du fonds : Le fonds « Phenicia Fund » est un fonds commun de placement collectif à risque. Il est régi par la loi n°2001-83 du 24 juillet 2001 et par la loi n°2005-105 du 19 décembre 2005 relative à la création des fonds communs de placement à risque. Le montant cible du fonds a été fixé à 15.015.000 DT, répartis en 15.000 parts A d’un montant nominal de 1.000 DT chacune et en 150 Parts B d’un montant nominal de 100 DT chacune. Les premières libérations afférentes au montant initial du fonds ont porté sur un total 5.630.700 DT, divisé en 5.625 parts A d’un montant nominal de 1.000 DT chacune et en 57 Parts B d’un montant nominal de 100 DT chacune, pouvant être détaillé par souscripteur comme suit : Désignation Montant Souscrit et libéré Initialement Assurances COMAR 500 000 Arab Tunisian Bank 1 500 000 Arab Tunisian Lease 500 000 Caisse des Dépôts et des Consignations 1 125 000 Assurances MAGHREBIA 1 000 000 Assurances MAGHREBIA VIE 1 000 000 Total Parts A 5 625 000 Alternative Capital Partners 5 700 Total Parts B 5 700 Total Général des Parts A et B 5 630 700 Le fonds « Phenicia Fund » a réalisé son premier closing le 10 décembre 2014; sa durée est de 10 ans. Cette période peut être prorogée d’une durée maximum de deux périodes d’un an. Il a été agréé par la décision du conseil du marché financier n°22/2014 du 29 Mai 2014. La gestion du fonds a été confiée à la société de gestion de fonds « Alternative Capital Partners S.A », régie par la loi n°2001-83 du 24 juillet 2001, portant promulgation du code des organismes de placement collectif. (b) Objet du Fonds : Le Fonds « Phenicia Fund » a pour objet d'investir au moins 80% du montant du fonds dans les entreprises en Tunisie, en création ou en développement, non cotées (y compris les émissions de nouvelles actions admises sur le marché alternatif et ce, dans la limite de 30% de cette proportion). Au moins 65% du montant du fonds (compte non tenu des montants souscrits par des non-résidents ou provenant du budget de l'État) sera investi dans la souscription d'actions ou de parts sociales ou d'OCA dans: - des entreprises implantées dans les zones de développement, telles que fixées par les articles 23 et 24 du code d’incitation aux investissements ; - des entreprises qui réalisent des investissements de lutte contre la pollution et de protection de l’environnement prévus par l’article 37 du code d’incitation aux investissements, - des projets réalisés dans le uploads/Finance/ fcpr-phenicia-fund-etat-2014.pdf