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Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 1 Agence Nat

Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 1 Agence Nationale des Ports – ANP NOTE D’INFORMATION PRELIMINAIRE EMISSION D’UN EMPRUNT OBLIGATAIRE Montant global de l’émission : 500 000 000 MAD Souscription réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain et étranger, sous réserve de l’obtention du visa définitif de l’AMMC Organisme Conseil et Coordinateur Global Visa préliminaire de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux Conformément aux dispositions de la circulaire de l’AMMC, prise en application de l’article 14 du Dahir portant loi n° 1- 93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, l'original de la présente Note d'Information préliminaire a été visé par l’AMMC le 30 Août 2017 sous la référence VI/EM/024/2017/P. Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 2 SOMMAIRE Abréviations ......................................................................................................................................................... 4 Définitions ......................................................................................................................................................... 6 Avertissement ......................................................................................................................................................... 7 Préambule ......................................................................................................................................................... 8 Partie I. Attestations et coordonnées ........................................................................................................... 9 I. La Directrice Générale .................................................................................................................. 10 II. Les Auditeurs indépendants de l’ANP .......................................................................................... 11 III. Le conseil financier ....................................................................................................................... 15 IV. Le conseil juridique ...................................................................................................................... 16 V. Le responsable de l’information et de la communication financière ............................................ 17 Partie II. Présentation de l’opération ......................................................................................................... 18 I. Cadre de l’opération ...................................................................................................................... 19 II. Objectifs de l’émission obligataire ............................................................................................... 20 Partie III. Présentation générale de l’ANP .................................................................................................. 22 I. Renseignements à caractère général ............................................................................................. 23 II. Renseignements sur le fonds de dotation de l’ANP ...................................................................... 25 III. Statut juridique de l’ANP .............................................................................................................. 26 IV. Présentation de l’actionnaire de référence .................................................................................... 26 V. Marché des titres de l’émetteur ..................................................................................................... 27 VI. Notation ........................................................................................................................................ 28 VII. Contribution de l’ANP au budget de l’Etat ................................................................................... 29 VIII. Contrôle financier de l’ANP par l’actionnaire de référence .......................................................... 30 IX. Intervention de la cour des comptes en 2010 ................................................................................ 32 X. Organes d’Administration ............................................................................................................. 34 XI. Organes de Direction .................................................................................................................... 37 XII. Gouvernement d’entreprise ........................................................................................................... 42 Partie IV. Secteur d’activité de l’ANP ......................................................................................................... 44 I. Activité portuaire mondiale .......................................................................................................... 45 II. Secteur portuaire marocain ........................................................................................................... 49 Partie V. Activité de l’ANP .......................................................................................................................... 70 I. Faits marquants ............................................................................................................................. 71 II. Filiales de l’ANP .......................................................................................................................... 74 III. Organisation de l’ANP .................................................................................................................. 78 IV. Présentation des métiers de l’ANP ................................................................................................ 80 V. Cadre Contractuel de l’ANP ......................................................................................................... 82 VI. Concessions, autorisations et OTDP ............................................................................................. 83 Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 3 VII. Activité de l’ANP ......................................................................................................................... 84 VIII. Saisonnalité des activités et des revenus de l’ANP ..................................................................... 105 IX. Politique de tarification adoptée par l’ANP ................................................................................ 106 X. Politique de recouvrement des créances dues ............................................................................. 107 XI. Principaux clients de l’ANP ........................................................................................................ 108 XII. Politique de Gestion des Risques & d’Assurance ....................................................................... 109 XIII. Dispositif de contrôle interne ...................................................................................................... 110 XIV. Politique de maintenance ............................................................................................................ 111 XV. Politique d’achat et de sous-traitance .......................................................................................... 112 XVI. Ressources Humaines ................................................................................................................. 113 XVII. Système d’information et de Gestion .......................................................................................... 118 XVIII. Politique Qualité, Sécurité et Environnement ............................................................................. 120 XIX. Politique d’investissement et stratégie de développement adoptées par l’ANP .......................... 121 XX. Politique de financement de l’ANP ............................................................................................ 122 Partie VI. Situation financière de l’ANP ................................................................................................... 123 I. Principales méthodes de comptabilisation propres à l’ANP ....................................................... 124 II. Analyse de l’Etat des Soldes de Gestion ..................................................................................... 125 III. Analyse du Bilan ......................................................................................................................... 144 IV. Tableau des emplois et ressources .............................................................................................. 161 Partie VII. Perspéctives de développement ................................................................................................. 163 I. Vision stratégique de l’ANP ....................................................................................................... 164 II. Objectifs stratégiques globaux .................................................................................................... 164 III. Perspectives de l’ANP ................................................................................................................ 167 IV. Objectifs de résultats ................................................................................................................... 173 Partie VIII. Facteurs de risque ...................................................................................................................... 174 I. Risque lié à l’accès au financement ............................................................................................ 175 II. Risque de défaut des clients ........................................................................................................ 175 III. Risque de change ........................................................................................................................ 175 IV. Risques liés à la couverture des polices d’assurance contractées par l’ANP ou ses concessionnaires 175 V. Risques liés à l’environnement ................................................................................................... 175 VI. Risques liés à la maitrise d’ouvrage ............................................................................................ 176 VII. Risques liés à l’état des biens de retour dans le cadre des concessions ...................................... 176 VIII. Risques liés à la conjoncture économique nationale et internationale ........................................ 176 IX. Risque réglementaire .................................................................................................................. 176 Partie IX. Faits exceptionnels ..................................................................................................................... 177 Partie X. Litiges et affaires contentieuses ................................................................................................. 179 Partie XI. Annexes ....................................................................................................................................... 181 Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 4 ABRÉVIATIONS AFD Agence Française de Développement AGO Assemblée Générale Ordinaire AMMC Autorité Marocaine du Marché des Capitaux AMO Assurance Maladie Obligatoire ANP Agence Nationale des Ports APRAM Association Professionnelle des Agents Maritimes, Consignataires de Navires et Courtiers d'Affrètement du Maroc ATADM Association Des Transitaires Agrées En Douane Au Maroc BCP Banque Centrale Populaire BDT Bons du Trésor BERD Banque Européenne Pour La Reconstruction Et Le Développement BNR Régime du bénéfice net réel BNS Régime du bénéfice net simplifié CA Chiffre d'affaires CDC Cahier des charges CDG Caisse de Dépôt et de Gestion CDT Confédération démocratique du travail CGI Code Général des Impôts CIN Carte d'identité nationale CLSP Comités Locaux de Sûreté Portuaire CNESTEN Centre National De L'énergie, Des Sciences Et Techniques Nucléaires CNOPS Caisse Nationale des Organismes de Prévoyance Sociale EMSA European Maritime Safety Agency - Agence européenne pour la sécurité maritime EVP Equivalent Vingt (20) Pieds FCP Fonds communs de placement MDH Millions de dirhams GNV Grandi Navi Veloci- compagnie maritime italienne HT Hors taxes IR Impôt sur le Revenu IS Impôt sur les Sociétés ISPS International Ship and Port Facility Security - Code international pour la sûreté des navires et des installations portuaires JAC Journal d'annonces légales LPEE Laboratoire Public d'Essais et d'Etudes MAD Dirham marocain MARPOL Marine pollution - Convention internationale pour la prévention de la pollution marine par les navires MODEP Mutuelle de l'office d'Exploitation des ports MT Millions de tonnes NTIC Nouvelles Technologies de l'Information et de la Communication OCP Office Chérifien des Phosphates ODEP Office d'Exploitation des Ports ONEE Office National de l'Électricité et de l'Eau potable Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 5 ONICL Office National Interprofessionnel des Céréales et Légumineuses OPCVM Organisme de Placements Collectif en Valeurs Mobilières OTDP Occupation Temporaire du Domaine Public PFSO Port facility security officer - Agent de sûreté de l'installation portuaire PI/P.I Par Intérim PME Petite et moyenne entreprise PMO Project Management Office PS Projet Sommaire RCAR Régime Collectif d'Allocation de Retraite RH Ressources Humaines RoRo Roll-on/Roll-off - navire roulier utilisé pour transporter entre autres des véhicules, chargés grâce à une ou plusieurs rampes d'accès SAPT Société d’Aménagement pour la Reconversion de la Zone Portuaire de Tanger SGMB Société Générale Maroc SGPTV Société de Gestion du Port de Tanger Ville SI Système(s) d’information SICAV Sociétés d'investissement à capital variable soCPF Shell Overseas Contributory Pension Fund SODEP Société d’Exploitation des Ports SOLAS Safety Of Life At Sea - Convention internationale sur la Sauvegarde de la vie humaine en mer T Tonne(s) TM2 SA Tanger Med II SA TMPA Tanger Med Port Authority TMSA Agence Spéciale Tanger Méditerranée TCAM Taux de Croissance Annuel Moyen TIR Transport International Routier TTC Toute taxe comprise UMT Union marocaine du travail UNCTAD United Nations Conference on Trade and Development VTS Vessel Traffic System VVH Vrac, Véhicules et Hydrocarbures Note d’information préliminaire : Emission d’obligations par l’ANP 6 DEFINITIONS Ad Valorem Tarif complémentaire rémunérant un service portuaire et calculé sur la base d’un pourcentage de la valeur de la marchandise. Armateur Propriétaire d’un navire qui l’arme pour son exploitation propre ou pour l’affréter. ATD Avis à Tiers Détenteur Ballastage Opération qui consiste à remplir les ballasts pour assurer la stabilité du navire et modifier son assiette ou sa gîte. Cabotage Echanges commerciaux entre ports marocains. Cahiers des tarifs Le Cahier des Tarifs présente les tarifs publics plafonds qui rémunèrent la manutention, les services rendus à la marchandise, le magasinage, l’Ad Valorem, les droits de ports sur les marchandises et les passagers, les services rendus aux navires ainsi que les droits de port sur les navires. Cargaison Mot désignant l’ensemble du chargement du navire. Cavalier Engin de manipulation sur parcs des terminaux à conteneurs, qui a la particularité de les enjamber jusqu’à 3 ou 4 hauteurs. Conteneurisation Phénomène qui a débuté il y a près de 30 ans et qui consiste à transporter le maximum de marchandises diverses en conteneur. Déballastage Action de déballaster. Déballaster vider les citernes à eau de mer des navires (ballasts). Dépotage/dépoter Opération consistant à vider un conteneur de son contenu Docker Ouvrier travaillant dans les entreprises de manutention pour effectuer les opérations de déchargement et de chargement des navires. EVP Abréviation française pour désigner Equivalent Vingt pieds. Unité de mesure pour exprimer une capacité de transport en multiple du volume standard occupé par un conteneur 20'. Hinterland Région de production ou de consommation, qui est desservie par un port. Note d’Information préliminaire La présente note d’information préliminaire. Opération L'émission obligataire de l'ANP, conformément à la présente Note d’Information préliminaire. Pilotage Service consistant à mettre à disposition du commandant du navire un pilote pour l’assister dans les manœuvres d’entrée et de sortie du port. Portique à conteneurs Engins de manutention permettant de charger et décharger des conteneurs entre le bord du navire et le quai. Surestaries (en français : au-delà des jours de planche) représentent des indemnités dues lorsque l'affréteur dépasse uploads/Finance/ agence-national-maroc.pdf