Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

150 Annexe C — Épreuve III ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (80 minutes) Cool Look lté

150 Annexe C — Épreuve III ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (80 minutes) Cool Look ltée (CLL) conçoit et confectionne des vêtements haut de gamme au Canada depuis 1964. À ses débuts, elle était dirigée par son propriétaire et fondateur, Hector Gauthier. L’entreprise appartient encore à la famille Gauthier-Roy. Un membre de la troisième génération, Martin Roy, petit-fils d’Hector Gauthier, vient d’être nommé président-directeur général et président du conseil de CLL, et il veut moderniser l’entreprise. Vous, CA, êtes chef de la mission de vérification de CLL pour l’exercice terminé le 30 novembre 2005. Nous sommes le 9 décembre 2005 et vous êtes en train de passer en revue des lettres envoyées par la banque de CLL. Une lettre datée du 1er novembre 2005, envoyée par le directeur du crédit de la banque, vous cause de l’inquiétude (Annexe I). Après avoir lu cette lettre, vous vous rappelez d’autres questions problématiques soulevées dans le cadre de la vérification (Annexe II). Vous consultez les notes que vous avez prises lors de votre lecture des procès-verbaux du Conseil (Annexe III), ainsi que le projet d’états financiers du 30 novembre 2005 préparé par la direction (Annexe IV) pour vous faire une idée plus précise de la situation. Réfléchissant au travail qui reste à faire, vous décidez d’écrire une note au dossier qui traitera des questions de comptabilité à régler auxquelles CLL est confrontée, des procédés de vérification qui sont nécessaires pour obtenir une assurance appropriée sur ces questions et d’autres sujets de préoccupation dont vous voulez parler avec l’associé. Annales de l’Évaluation uniforme de 2005 151 ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (suite) ANNEXE I LETTRE DE LA BANQUE À CLL Le 1er novembre 2005 Monsieur, Nous avons passé en revue les états financiers internes du troisième trimestre de CLL datés du 31 août 2005. Cet examen nous a montré que vos ratios financiers continuaient de se détériorer et que vous n’aviez pas respecté les clauses restrictives de notre entente pour un deuxième trimestre consécutif. Toutefois, étant donné la relation de longue date qui existe entre notre banque et CLL, et parce que CLL continue de faire aux dates prévues les paiements requis sur son emprunt, nous sommes disposés à prolonger la ligne de crédit d’exploitation garantie de 6 000 000 $ jusqu’à la fin de février 2006. Nous nous attendrons à ce que les ratios financiers, calculés à partir des états financiers internes de CLL du 28 février 2006, respectent les conditions qui suivent. À défaut, nous nous réservons le droit d’exiger alors le remboursement du prêt. Ratios : Le ratio de liquidité générale ne doit pas être inférieur à 1:1. Ratio emprunts/capitaux propres (emprunts / emprunts + capitaux propres) maximal de 80 %; par «emprunts», nous entendons l’ensemble du passif. Nous vous remercions de faire affaire avec nous et vous prions d’agréer nos salutations distinguées. Vuiton Burbery Directeur du crédit 152 Annexe C — Épreuve III ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (suite) ANNEXE II EXTRAITS DU DOSSIER DE VÉRIFICATION AU SUJET DES QUESTIONS À RÉGLER Immobilisations Lors d’une inspection physique de l’usine de CLL, le personnel de vérification a remarqué que seulement environ la moitié du matériel de production était utilisé, et ce, à 14 heures un mercredi. Le reste était recouvert de bâches. Le directeur de l’usine a expliqué que le matériel sous bâches était désuet et qu’on ne pouvait pas s’en servir pour fabriquer des produits vu son état actuel. La direction tente actuellement de savoir si ce matériel peut être mis à niveau technologiquement afin de le rendre de nouveau utilisable. Cette remise en état coûterait environ 1,5 million $ et prendrait entre trois et six mois. Le matériel sous bâches a coûté 2,9 millions $ et a actuellement une valeur comptable nette de 1,3 million $. Les frais d’entretien de cette année sont d’environ 25 % du montant de l’an dernier. Le directeur de l’usine a indiqué qu’une partie du matériel utilisé ne fonctionnait pas à plein rendement, car il est censé faire l’objet d’un entretien sous peu. Il a aussi dit que la réduction de l’entretien donne normalement lieu à certains problèmes de sécurité, mais que, comme son personnel est composé d’employés bien formés et chevronnés, il ne s’en inquiétait pas. Opération portant sur les stocks Un stock de produits finis dont le coût était de 565 000 $ a été expédié par CLL à la chaîne nationale de magasins à escompte Big Bargain Clothing (BBC) le 29 novembre 2005. La marchandise expédiée a été comptabilisée comme une vente de 1 000 000 $, générant une marge brute de 435 000 $. CLL et BBC ont signé une entente selon laquelle BBC peut retourner à CLL la marchandise invendue en tout temps après le 1er février 2006. Dénombrement des stocks En dépit de notre recommandation antérieure, CLL a continué d’utiliser une feuille de calcul Excel et un logiciel de base de données pour gérer ses stocks en 2005. L’ancien président de CLL ne voyait aucun avantage à activer le module perfectionné de gestion des stocks compris dans le système d’information actuel. Martin veut réexaminer la question. Par le passé, le dénombrement des stocks était toujours effectué à la fin de l’exercice. Cette année, il a eu lieu le 31 octobre et il a fait ressortir des manquants de 322 000 $. Aucun procédé supplémentaire n’a été mis en œuvre jusqu’à maintenant. De plus, les notes prises par notre personnel lors du dénombrement indiquent que des quantités significatives de la collection printemps-été 2005 étaient encore en stock. Dette à long terme La dette à long terme de CLL comprend la ligne de crédit d’exploitation garantie de 6 000 000 $. Cette ligne de crédit est un prêt renouvelable dont le remboursement peut être exigé par la banque sur préavis de trois mois si certaines clauses restrictives ne sont pas respectées. Elle a été classée dans la dette à long terme en 2004 parce que la banque avait renoncé à son droit d’en exiger le remboursement avant le 1er décembre 2005. Annales de l’Évaluation uniforme de 2005 153 ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (suite) ANNEXE III EXTRAIT DES NOTES PRISES LORS DE L’EXAMEN DES PROCÈS-VERBAUX DU CONSEIL Le 7 août 2005 – La direction a présenté un document portant sur le problème temporaire de liquidités auquel CLL est confrontée. La direction a proposé diverses solutions pour préserver les liquidités de CLL jusqu’à la période des achats des Fêtes, où prendra effet un nouveau contrat important avec une chaîne de magasins des États-Unis. Une des solutions envisagées était de cesser de verser les cotisations requises au régime de retraite de CLL. Une autre consistait à reporter le versement de la TPS et des retenues sur salaire. Le Conseil a adopté une résolution reportant temporairement le versement de la TPS et des retenues sur salaire jusqu’à ce que les flux de trésorerie s’améliorent. Le 5 septembre 2005 – Le Conseil a été mis au courant par la direction d’un incident qui s’est produit à l’usine. Des chiffons sales ont pris feu dans une poubelle de métal. Le feu a été éteint rapidement et n’a causé aucun dommage. La direction et le Conseil ont été très soulagés de savoir que le feu ne s’était pas propagé, car CLL n’a pas renouvelé son assurance contre l’incendie et le vol cette année afin de préserver ses liquidités. Pour la même raison, CLL n’a pas renouvelé l’assurance responsabilité professionnelle des administrateurs. Le Conseil a décidé que ces assurances seraient remises en vigueur dès que les flux de trésorerie se seraient améliorés. Le 10 novembre 2005 – Le Conseil a adopté une résolution permettant à Martin Roy de reporter de nouveau de six mois, soit au 31 mai 2006, le remboursement du prêt sans intérêt qui lui a été consenti à titre d’actionnaire. Martin doit 500 000 $ à CLL. Le Conseil a également reçu un rapport de la direction sur la lettre du 1er novembre 2005 envoyée par la banque. Le Conseil craint que, malgré ses efforts pour préserver ses liquidités, CLL ne pourra peut- être pas respecter les exigences en matière de ratios. Le Conseil désire savoir si les mesures prises jusqu’à maintenant par CLL ont donné des résultats. 154 Annexe C — Épreuve III ÉPREUVE III, SIMULATION 2 (suite) ANNEXE IV CLL EXTRAIT DU PROJET DE BILAN Au 30 novembre (en milliers de dollars) 2005 2004 (non vérifié) (vérifié) Actif à court terme Encaisse 1 094 $ 1 376 $ Débiteurs 1 148 736 Stocks 2 241 2 358 Charges payées d’avance 184 134 Dû par un actionnaire 500 500 5 167 5 104 Immobilisations corporelles (nettes) 9 392 9 719 14 559 $ 14 823 $ Passif à court terme Créditeurs 2 315 $ 995 $ Tranche de la dette à long terme échéant à moins d’un an 821 803 3 136 1 798 Passif au titre des prestations de retraite 208 236 Dette à long terme 9 149 9 234 9 357 9 470 Capital-actions 10 386 10 386 Déficit (8 320) (6 831) 2 066 uploads/Finance/ 2005-iii-2-cool-look.pdf