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Analyse financiere de l x27 entreprise

ANALYSE FINANCIÈRE DE L'ENTREPRISE LE BILAN Il décrit la situation patrimoniale de l'entreprise photo de ?n d ? exercice en termes de ressources et d ? emplois origine des ressources et destination des emplois Au Passif ?gurent les Ressources capitaux propres capital social réserves Dettes ?nancières LT à long terme Celles-ci ont un caractère de dettes A l ? actif ?gurent les Emplois des ressources actif immobilisé biens durables faisant l ? objet d ? amortissements actif circulant stocks et créances postes ayant donc un taux de rotation inférieur à un an Il existe plusieurs présentations de bilan Le Bilan comptable est un document normalisé qui répond à des critères et des préoccupations plus juridiques que ?nancières Mais il existe d ? autres présentations de bilans mieux adaptées à l ? analyse ?nancière bilans ?nancier fonctionnel Dans le Bilan ?nancier les postes sont ainsi regroupés d ? après leur échéance les actifs sont classés par ordre de liquidité croissante les valeurs de passif sont classées par ordre d ? exigibilité croissante Dans une présentation fonctionnelle on peut classer les postes par nature A l ? actif actifs immobilisés emplois stables actifs d ? exploitation et des actifs de trésorerie titres de placement disponibilités Au Passif ressources durables passif d ? exploitation dettes fournisseurs par exemple et passif de trésorerie concours bancaires CStructure ?nancière et équilibre ?nancier Le Fonds de roulement excédent des RD sur les ES FR RD -ES est une ressource destinée à ?nancer l ? exploitation Le Besoin en Fonds de Roulement est déterminé par les conditions d ? exploitation c ? est le besoin de ?nancement de l ? exploitation solde des actifs d ? exploitation et du passif d ? exploitation voir infra L ? équilibre ?nancier devrait donc être atteint lorsque l ? ensemble des ressources durables couvre exactement l ? ensemble des besoins RD ES BFR ou encore RD -ES FR BFR Si FR BFR l ? exploitation doit être ?nancée par le découvert bancaire concours bancaire ?? Trésorerie dé ?citaire La trésorerie est donc déterminée par les valeurs respectives du Fonds de Roulement et du Besoin en Fonds de Roulement Approche explicative de la Trésorerie T FR - BFR La trésorerie est aussi le solde des postes d ? actif et de passif correspondants Approche descriptive Trésorerie Actifs de Trésorerie - Passifs de Trésorerie Tous les encaissements et décaissements programmés investissement et exploitation sont reportés dans un document Prévisionnel appelé Budget de Trésorerie qui permet d ? anticiper sur les actions correctrices à conduire Toute modi ?cation des éléments constitutifs du Fonds de Roulement ou du Besoin en Fonds de entra? ne des variations de Trésorerie souscription ou remboursement d ? emprunt augmentations de capital variations de l ? activité ou des conditions d ? exploitation De même on peut améliorer sa Trésorerie en augmentant son Fonds de Roulement ou en baissant son Besoin en Fonds de Roulement choix de soustraitance par exemple CLE COMPTE DE RESULTATS Document qui décrit les conditions de