Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Fiche de lecture3 Fiche de lecture Gestion des risques liés aux opérations de change avec valeur à risque Analyse de cas du marché marocain Mazin AM Al Janabi School of Business Administration Université Al Akhawayn à Ifrane Ifrane Maroc Le texte Il s ? a

Fiche de lecture Gestion des risques liés aux opérations de change avec valeur à risque Analyse de cas du marché marocain Mazin AM Al Janabi School of Business Administration Université Al Akhawayn à Ifrane Ifrane Maroc Le texte Il s ? agit de la gestion du risque est devenue un e ?ort majeur des universitaires des praticiens et des organismes de réglementation et une pierre angulaire d ? intérêt récent est une catégorie de modèles appelés techniques de la valeur à risque Les concepts de Var et d ? autres techniques avancées de gestion des risques ne sont en fait pas nouveaux et sont basés - avec quelques modi ?cations - sur la théorie moderne du portefeuille La Var peut être adapté pour être utilisée dans la gestion d ? actifs et pour estimer le risque de marché à long terme Dans leur étude ils explorent l ? application de la Var à la gestion d ? actifs et avec une attention particulière à l ? importance de la Var pour les gestionnaires d ? actifs multidevises Dans ses documents de recherche Al Janabi établit une pratique Objectif - L'objectif de cet article est de combler une lacune dans la littérature sur la gestion des risques liés aux opérations de change et en particulier du point de vue des marchés émergents et illiquides comme dans le contexte du marché des changes marocain Conception méthodologie approche - Ce document démontre une approche constructive pour la gestion de l'exposition au risque de négociation des titres de change qui prend en compte les ajustements appropriés pour liquidité des positions de négociation tant longues que courtes L'approche est basée sur le célèbre concept de valeur à risque VaR ainsi que sur l'innovation d'un outil logiciel utilisant l'algèbre matricielle et d'autres techniques d'optimisation Résultats - Plusieurs études de cas sur le dirham marocain ont été réalisées avec l'objectif de mettre en place un cadre pratique de mesure du risque de trading de rapports de gestion et de contrôle en plus de la mise en place d'une procédure pratique de calcul de la structure de limites de VaR optimale Les procédures et des mesures pratiques et solides du risque de négociation Les modèles et procédures de risque de négociation qui sont développés ici sont basés sur le célèbre concept de valeur en risque VaR et sur la création d'un outil logiciel utilisant l'algèbre matricielle et les fonctions intégrées EXCEL CLes procédures ont été applique au marche marocaine des changes dans le but de mettre en place les bases d ? une méthodologie la gestion et le contrôle des opérations de change dans les opérations de négoce au jour le jour Méthodes utilises pour la VaR ?? A l ? aide de la méthode de la variance covariance ?? La règle de la racine carrée ?? L ? écart types Principales limites et pièges de la méthodologie VaR ? Les estimations de la VaR ne peuvent pas être considérées comme une panacée car elles sont généralement basées